国际干散货运输市场月评(2020年3月)

    本期,国内新冠肺炎疫情得到控制,生产基本恢复,但境外疫情却加速蔓延,市场担忧情绪升温,国际间货物流动放缓,航运市场运力过剩,国际干散货运输市场整体处于低位水平,远东干散货综合指数振荡下行,月末略有反弹,月平均值同比、环比均下滑。程租航线运价同比、环比普遍下降,航次期租航线运价环比有所上升,但同比依然下降,说明市场行情略好于上期,但差于上年同期。3月31日,上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)的综合指数、运价指数和租金指数分别报收于561.22点、607.71点和491.48点,较上期末分别下跌5.1%、14.3%和上涨18.7%;本期平均值环比分别下跌1.3%、10.1%和上涨24.4%,同比分别下跌18.8%、8.2%和34.8%。

    国际干散货运输市场运力继续增加。据克拉克森统计,截至3月底,全球干散货市场船舶总计12 033艘,较上月末增加19艘,运力总计8.86亿t。

    1 海岬型船运输市场

    海岬型船航运市场运价振荡下行,月末低位反弹。太平洋航运市场因疫情影响,澳大利亚对境外船舶采取隔离14天的防控措施,但目前影响不大。随着恶劣天气影响逐渐消退,澳大利亚铁矿石发货量有所上升,平均周出口量从1 500万t上升至1 650万t。受国际燃油价格下滑(新加坡低硫油价格从月初的429美元/t下跌至20日的275美元/t,跌幅达36%)、巴西市场现货船运需求低迷、南非受疫情影响关停矿山等负面因素影响,澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价从月初的5.228美元/t跌至26日的3.94美元/t,跌幅達25%。月末,随着燃油价格的企稳及澳大利亚铁矿石的持续出货市场成交活跃,加之FFA远期合约价格上涨,运价低位反弹。3月31日,中国―日本/太平洋往返航线日租金为6 673美元,较上月末上涨104.2%;本期平均值为3 373美元,环比上涨5.0%,同比下跌28.4%。

    西澳丹皮尔至青岛航线运价为5.057美元/t,较上期末下跌5.2%;本期平均值为4.530美元/t,环比下跌20.3%,同比下跌11.3%。“远程矿”航线,上半月巴西铁矿石发货量下降,下半月发货量有所恢复,但仍低于正常水平。现货市场几乎无船运需求,市场表现安静,成交清淡,运价下滑。月末,在太平洋航运市场运价反弹的拉动下跟涨。3月31日,巴西图巴朗至青岛航线运价为10.095美元/t,较上期末下跌19.9%;本期平均值为10.862美元/t,环比下跌16.5%,同比下跌8.7%。

    2 巴拿马型船运输市场

    巴拿马型船太平洋航运市场和粮食航线运价先扬后抑。上旬,南美粮食市场抛出不少3月和4月的大豆货盘,且FFA远期合约价格持续上涨,船舶所有人信心有所恢复,市场交投活跃,巴西桑托斯至中国北方港口航线粮食运价上涨。中下旬,由于全球疫情引发市场悲观情绪、现货市场南美粮食货盘及其他区域货盘减少、国际燃油价格大幅回落、FFA远期合约价格下滑,且随着空放南美的运力不断累积,市场被利空因素笼罩,粮食航线运价止涨并快速回落。月末,南美粮食市场现货货盘增加,粮食航线运价止跌企稳。3月31日,巴西桑托斯至中国北方港口航线粮食运价为23.795美元/t,较上期末下跌22.2%;本期平均值为27.819美元/t,环比下跌6.6%,同比下跌7.2%。上旬,澳洲铁矿石、煤炭和铝矾土货盘有所增多,加之部分运力分流至南美粮食航线,太平洋航运市场运力过剩状况有所改善,中国―日本/太平洋往返航线日租金从上月末的美元上涨至11日的美元。中下旬,虽然印尼东加和南加暂无隔离14天的要求,但国内电厂煤炭日耗恢复缓慢,电厂库存量较高,加上进口煤限制政策收紧,煤炭进口需求疲软;印度大部分港口关闭,煤炭进口需求下降;粮食长航线运价频频走低,市场整体气氛较差,中国―日本/太平洋往返航线日租金回落。

    3月31日,中国―日本/太平洋往返航线日租金为美元,较上期末下跌12.4%;本期平均值为美元,环比上涨19.8%,同比下跌31.7%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为美元,较上期末下跌16.1%;本期平均值为美元,环比上涨18.1%,同比下跌29.8%。印尼萨马林达至广州航线运价为3.931美元/t,较上期末下跌21.0%;本期平均值为4.665美元/t,环比下跌2.7%,同比下跌17.6%。

    3 超灵便型船运输市场

    超灵便型船东南亚航运市场运价先升后降。中上旬,在国内电厂日耗煤量恢复缓慢、进口煤限制政策收紧下,我国煤炭进口需求依然疲软;从越南进口水泥熟料等货盘尚可;印尼铝矾土、菲律宾镍矿石等货盘陆续放出,加上南非煤炭、南美粮食货盘增加,消耗不少运力,东南亚航运市场活跃度上升,超灵便型船租金延续上月末反弹走势,中国南方/印尼往返航线日租金从月初的美元涨至17日的美元。下旬,随着境外疫情不断蔓延,东南亚地区多国采取隔离14天的措施,印度东部大部分港口关闭,南非自3月26日起关停矿山采矿活动,市场担忧情绪升温而活跃度下降,水泥熟料货盘也较前期减少,航运市场船多货少,租金回落。

    3月31日,中国南方/印尼往返航线日租金为美元,较上期末上涨14.9%;本期平均值为美元,环比上涨57.1%,同比下跌38.5%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为美元,较上期末上涨9.0%。中国渤海湾内至东南亚航线租金为美元,较上期末上涨3.2%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为5.743美元/t,较上期末下跌8.8%。菲律宾苏里高至日照航线运价为6.909美元/t,较上期末下跌4.7%。

    (上海航运交易所信息部 莫云萍)