国际干散货运输市场月评（2020年8月）
本期，国际干散货运输市场各船型表现分化。海岬型船两洋市场运价振荡上行，巴拿馬型船南美粮食市场运价走势强劲，运价已上涨至年内高位，超灵便型船东南亚市场运价先抑后扬。远东干散货指数综合指数大幅上涨。8月31日，上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）综合指数、运价指数和租金指数分别报收于点、897.34点和点，较上期末分别上涨16.9%、10.4%和24.5%，本期平均值环比分别上涨2.9%、1.8%和4.1%，同比分别下跌18.7%、18.8%和18.6%。
国际干散货运输市场运力继续增加。据克拉克森统计，截至8月底，全球干散货市场船舶总计艘，较上月末增加12艘;运力合计9.03亿t， 较上月末增加163万t。
1 海岬型船运输市场
本期海岬型船两洋市场运价呈现振荡上行走势。宏观方面，国内钢厂高炉开工率维持高位，8月以来247家钢厂的平均高炉开工率为91.54%，钢厂盈利率仍维持在95.24%的高位。在盈利水平不变的情况下，高炉开工率的增长间接反映出钢厂对原料需求的增长。月初，连续3周港口铁矿石库存回落，月底港口库存企稳回升，国内对铁矿石需求释放。品位为65%的巴西铁矿石价格从月初的124.45美元/t上涨至19日的136.7美元/t，创下年内新高，随后价格持续高位徘徊。太平洋市场受台风影响明显，船舶滞港现象较为普遍，澳大利亚铁矿石周平均发货量在万t左右。上旬，受台风“黑格比”影响，太平洋市场部分运力滞港，船舶周转速度放缓，市场运力供给阶段性紧张，加之澳洲主要发货人均在市场上询船，市场氛围相对活跃，铁矿石发货量尚可，太平洋市场运价振荡上行。中旬，由于新加坡国庆假期，加之市场上仅力拓一家发货人询船，租船人借机压价，船舶所有人下调报价，但因国内对澳洲产品许可证申请期限延长，船舶卸货速度有所放缓，运力供给趋紧，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价在8.2～8.4美元/t振荡盘整。下旬，澳洲主要矿商陆续现身市场询船，西澳铁矿石发货量尚可，叠加台风天气影响使可用运力趋紧，太平洋市场运价在小幅下跌后企稳反弹。8月31日，中国―日本/太平洋往返航线日租金为美元，较上期末上涨30.9%;本期平均美元，环比下跌7.7%，同比下跌19.9%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为8.367美元/t，较上期末上涨17.1%;本期平均8.169美元/t，环比微跌0.4%，同比下跌16.7%。“远程矿”航线，月初，市场运价延续上月末上涨走势，外加铁矿石货盘有所增多，巴西图巴朗至青岛航线运价上涨至5日的18.588美元/t，后受新加坡假期影响，市场氛围转弱，运价有所回调。下半月，由于市场前期空放运力较多，且铁矿石货盘减少，加之船舶所有人急于成交而降低报价，运价快速下挫。临近月底，铁矿石价格高企，刺激矿商发货，巴西铁矿石周出口量创下年内新高上涨至873万t，且市场运力过剩情况有所好转，“远程矿”航线运价企稳。8月31日，巴西图巴朗至青岛航线运价为18.238美元/t，较上期末上涨5.0%;本期平均值17.756美元/t，环比下跌2.9%，同比下跌21.9%。
2 巴拿马型船运输市场
巴拿马型船南美市场运价大幅上涨后略有回调，月底再创新高，太平洋市场租金月中创下年内高点后回落，月底企稳反弹。上半月，南美、美湾粮食货盘持续释放，且北美粮食出口旺季临近，船舶所有人挺价信心增强，同时北大西洋运力供给偏紧，分流不少空放南美市场的运力，多重利好因素叠加，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价上涨至32.4美元/t。下半月，由于南美粮食运价已至年内高位，租船人逐渐放缓发货节奏，南美、美湾粮食发货量有所减少，且FFA远期合约价格回落，市场氛围转弱，粮食航线运价回调。临近月底，随着9月北美粮食传统旺季开启在即，粮食运需有望进一步释放，船舶所有人报价坚挺，粮食航线运价再度上涨。8月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为32.804美元/t，较上期末上涨13.0%;本期平均31.57美元/t，环比上涨5.9%，同比下跌19.2%。上半月，太平洋市场抛出不少8月底、9月初的澳大利亚煤炭货盘，焦煤逐渐成为进口主力，印尼煤炭货盘仍偏少，加之南美粮食航线运价持续走强，吸引船舶所有人空放运力至南美市场，太平洋区域运力供给逐渐吃紧，巴拿马型船中国―日本/太平洋往返航线日租金17日上涨至美元，创年内高点。下半月，受进口煤炭额度影响，澳大利亚及印尼进口煤炭货盘均偏少，且华南地区部分港口已用尽进口煤炭额度，进口煤炭运输需求持续疲软，租金上涨乏力。太平洋市场租金在缺少货盘支撑的情况下高位回调。月底，受益于南美行情走势强劲，太平洋市场租金企稳反弹。8月31日，中国―日本/太平洋往返航线日租金为美元，较上期末上涨26.1%;本期平均美元，环比上涨23.6%，同比下跌13.6%。印尼萨马林达至广州航线运价为5.333美元/t，较上期末上涨5.9%;本期平均5.340美元/t，环比上涨5.2%，同比下跌28.4%。
3 超灵便型船运输市场
超灵便型船东南亚市场运价先抑后扬。上旬，东南亚市场镍矿石、铝矾土和煤炭货盘较少，仅水泥熟料货盘尚可，租金小幅回落。中下旬，印度出口的铁矿石及南非出口的煤炭和铁矿石运需持续释放，外加南美粮食市场走势强劲，持续吸引东南亚市场运力，导致即期运力供给偏紧，船舶所有人报价坚挺。受国内房地产及基建需求带动，水泥熟料货盘表现活跃，且镍矿石及铝矾土货盘也有不少运输需求，东南亚市场租金企稳回升。8月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为美元，较上期末上涨12.9%;本期平均美元，环比上涨4.4%，同比下跌24.1%。新加坡经印尼至中国南方航线日租金为美元，较上期末上涨10.8%。中国渤海湾内至东南亚航线日租金为美元，较上期末上涨15.2%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为6.766美元/t，较上期末上涨7.6%。菲律宾苏里高至日照航线运价为8.907美元/t，较上期末上涨6.8%。
（上海航运交易所信息部 庄晨元）
