| 标题 | 企业资金管理中的风险防控探讨 |
| 范文 | 曾辉 [摘 要]资金是企业赖以生存的血液，是经营管理的基石。如何管好可利用资金是财务管理永恒的课题，资金风险防控水平的优劣决定着企业的生死存亡。面对日益激烈的市场竞争，企业应建立起适合市场经济发展的风险防控体系，合理运用资金，以良性资金管理促进企业健康发展。 [关键词]企业；资金管理；风险防控 [DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.04.189 长期以来，“资金为王”都被奉为财务管理的核心理念。企业可利用资金包括库存现金、银行存款、其他资金。其他资金则包括外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证保证金存款、信用卡存款等。资金管理根据通说可以分为固定资金管理、流动资金管理和专项资金管理，如何管好可利用资金则是财务管理永恒的课题。对于企业资金管理中的风险，目前仍存在着一定争议，能够形成共识的主要有资金短缺风险、筹资融资风险、资金使用风险、资金安全风险等。面对日益激烈的市场竞争，企业风险防控水平的优劣直接决定其生死存亡。通过提升资金管理效能，规避控制风险，降低运营成本，力求以良性资金管理促进企业健康发展。 1 企业面临的主要资金风险与成因 （1）资金短缺风险。企业经营管理资金短缺，部分所需物资不能及时采购到位，导致企业放弃供应商提供的价格优惠或现金折扣；低价甚至亏本出售存货与资产，不能及时清偿债务，导致企业信用等级恶化，陷入经营困境。 （2）筹资融资风险。企业在筹资融资活动过程中，决策随意，不顾自身的发展和财务目标，盲目吸收资金；融资筹资规划、评估、决策、使用中出现瑕疵或失误，引起收益反向变动，导致出现直接或间接经济损失。 （3）资金使用风险。企业因资金使用不合理，库存占用比例过大，资金沉淀严重，欠款居高不下；流动资金周转缓慢，不能充分利用其达到预期目标；资金收益低于银行同期贷款利率或投入产出不成正比，甚至出现巨额经济损失。 （4）资金安全风险。企业内部管理不善，财务信息不完整、不及时、不透明，会计核算不准确；应对外部事件失当，资金监控不力，造成资金被挪用、贪污或被诈骗，从而使企业蒙受不应有的经济损失。 2 企業资金风险防控中存在的问题 （1）风险管理意识淡薄，管理体系不健全。一些企业缺乏资金管理理念，风险管理意识淡薄。在很大程度上存在着“重业务活动、轻风险管理”的倾向，风险管理理念还未真正深入人心。企业对资金风险没有足够的认识或重视不够，在资金的整体循环中缺乏科学性、全面性和协调性。有些企业未经分析评估，随意对外担保。有些企业片面追求产量和产值，对资金流量无合理设置与日常监控。 （2）风险管理模式粗放，不适应企业实际。面对风云变幻的市场，一些企业并没有建立起适合自身的资金管理模式。企业资金风险管理仅仅停留在库存现金监控上，并没有成型的管理文化。在当前国内许多企业中，特别是中小企业都还大都是一支笔模式。企业对资金周转普遍缺乏动态监管，面对突发事件应变能力弱。有些企业资金分散、资金成本高、使用效率低，沉淀资金比例大。有些大中型的企业集团未设置专门的管理或监督机构，存贷双高，甚至出现管理真空。 （3）风险管理手段落后，管理效益低下。随着经济的高速发展，企业跨区域经营已成为常态，其资金成本普遍上升。一些企业资金控制力较弱，缺少规划管理和额度控制。与国际知名企业相比较，国内企业在资金风险文化建设、动态风险管理、风险管理与日常业务的结合、风险管理对决策的支持与价值贡献、信息化建设等方面大都存在一定差距。 3 企业可采取的相关措施 （1）健全内部控制制度。建立良好的企业内部控制体系，健全内控机制，可以有效的堵塞资金安全漏洞。在我国，上市公司均已全面建立内部控制制度，金融企业也在大力推行内控与风险管理。第一，应依据企业治理结构与管理流程，明确各机构与不同层级管理人员的权限和职责范围；第二，应健全授权审批制度与分级审批标准，严格依照资金管理规定收支；第三，应依据支出预算与现金流量安排资金，对外投资和担保须进行可行性分析与法律评价；第四，应确保不兼容岗位分离，做到事前预防、事中控制和事后监督。 （2）严格资金信用政策。企业资金信用政策包括信用标准、信用期间、现金折扣与收账政策等。企业应制定适用性强，科学合理的信用政策，努力加速资金流转。可依据市场占有率、产品品种与规格、质量及价格等方面的数据指标，确定合理的信用标准，健全完善信用管理体系。在全面准确收集整理客户信用资料的基础上计算风险系数，得出各客户的累计系数，按系数值的大小进行排序。在合同签订、资金结算、款项催收等环节上严格把关，提高应收账款回笼与周转速度。 （3）优化可用资金结构。企业可利用资金是以投资资金、经营资金、成品资金、结算资金及储备资金等多种形态存在的。可以通过利润无差别点法、比较成本法和价值分析法确定最优资金结构和最佳比例，减少流转消耗及浪费，寻找加权平均资金成本最低且企业价值效益最优的平衡点。应制定货币资金中长期收支计划，零活运用各种筹资融资手段，加速投资收回，填补支出缺口。 （4）统筹资金预算管理。资金预算是企业计划数量化和货币化的表现形式，是资金流转的有效保证。除编制固定预算，还应有弹性预算，企业相关职能部门应围绕着营业收入、业务量、成本与耗费、经营成果水平等管理数据分别确定目标。针对经营活动中的不可控因素，对资金不确定性进行预测和防范。以现金流量管理为核心，统筹规划经营与投融资活动中的资金供给。结合企业现状与市场情况，预测预算月度、季度与年度收支、结余与不足，确定收支规模，进行全过程预算控制，并做好跟踪、分析、考核与监督工作。 （5）规范资金筹集管理。企业资金筹融资包含合理预测资金需求量和科学选择融筹资方式，其优先级应首先是内部筹资，其次是外部借贷款、发行普通债券、发行可转换债券，最后是通过发行新股筹资。企业应牢固树立资金风险与财务成本理念，建立起以资金成本、资金结构、资金信用为主要内容的决策控制机制。结合自身实际，合理选择筹融资方式，寻找、比较和选择条件最适宜、成本最低和风险最小的资金来源，做好趋势与定性预测，分散规避风险，实现管控关口前移。 （6）强化资金使用管理。一切与生产经营活动有关的支出，都应按规定计入成本、费用。[1]企业在进行投资之前，应进行可行性分析，一般在项目产生的净现金流量为正的情况才可可行。应针对企业经营情况，制定刚性消耗定额，杜绝不合理开支，减少浪费。做好销售预测，加快流通环节的物料流转速度，降低过程积压。加强对存货的管理，精心控制储备，加快存货流动，减少资金占压。还应定期或不定期开展存货和应收款项的专项清理，严格管控其规模与增长速度。 （7）探索风险预警监测。企业应从资金供给、资金投放、周转效率、债务风险水平等方面探索建立预警监测指标体系，确定重点监测对象和监测领域。应深入分析资产负债率、有息负债率、经营活动现金流等指标的变动情况，重点关注到期债务，提前做好应急预案。可采取“边应用边研究”的工作方式，逐步确立关键业务环节和关键风险指标。加强资金风险事件管理与风险评估的结合，切实发挥风险数据的支撑作用，确立计算公式，适时监测预警，以满足不同管理层级的需求与应用。 （8）实施信息平台建设。企业应完善资金风险管理程序和评估标准，积累风险指标、风险数据、风险事件、风险报告等历史数据，建立信息化管理平台。会计系统通过利润表、资产负债表、现金流量表和业绩报告提供信息。[2]通过信息手段来实现资金管理语言和活动的规范化、标准化，提高风险管控能力。可组织确定系统架构和功能设计，加强流程还原、绩效监控、结果分析等功能开发，推动风险预警指标落地，以点带面，整体促进风险管理与资金管理的深度融合。 资金是企业经营管理的基石，是其赖以生存的血液和正常运转的根本保证。资金管理贯穿于企业管理链条的始末，在各个发展阶段中均起着极为关键的作用。在刺刀见红的市场竞争中，企业应建立起适合市场经济发展的风险防控体系，健全资金管理机制，强化资金计划，合理运用资金，解决好筹集、使用及分配问题，做好风险防范与控制，努力为企业实现良好的经济效益。 参考文献： [1]陈文安.新编企业管理[M].立信会计出版社，2008，6（6）：460. [2]查尔斯·T.亨格瑞.成本与管理会计[M].中国人民大学出版社，2010（9）：3. |
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