积极采取措施 加强商业银行内保外贷业务健康发展

    林雅琴

    摘要:随着经济全球化程度的不断加深,内保外贷业务也得到了飞速发展,创新更是层出不穷,其作为一种有效的融资渠道为企业“走出去”实现境外融资提供强有力的支持,也促进了跨境融资业务的快速发展。虽然这类业务在一定程度上有利于推动商业银行外汇业务的发展,但银行在办理内保外贷业务时面临的挑战和风险却不容忽视。文章总结了近年来内保外贷业务快速发展的主要因素,并对当前内保外贷业务面临的主要风险及成因做了多方面的分析,从而提出相应政策建议,以促进银行内保外贷业务健康发展。

    关键词:商业银行;内保外贷;风险

    近年来,随着国内许多企业在“走出去”政策的引导之下,其在境外设立的子公司及关联公司的资金需求量日趋增加,但由于规模小、业务少等因素无法获得境外银行较大额度的授信支持,而境内公司也难以将境内资金直接拨给境外公司使用。国家外管局处于政策扶持的考虑,逐步放寬了对于境内机构跨境担保的流程要求,内保外贷业务开始逐步发展壮大,给更多“走出去”的企业满足境外融资需求。2014年的新政也进一步实现跨境担保外汇管理政策的统一和跨境担保的基本可兑换,取消或大幅度简化与跨境担保相关的行政审批,进一步推动资本项目可兑换,给商业银行内保外贷业务带来了极大的发展机会。

    一、近年来内保外贷业务快速发展的主要原因

    (一)外向经济发展的需要

    随着越来越多的企业走出国门,在境外投资办企业对资金的需求也呈进一步加大的趋势。近几年集团国际化进程不断加快,部分企业在“一带一路”沿线的多个国家投资开发矿产资源,通过开展内保外贷,即由国内方面提供担保,由境外子公司在当地融资的模式,进行了多个境外矿产资源项目的并购,使集团公司的综合国际竞争力得到明显提升。

    (二)解决境外资金供需矛盾的需要

    企业在境外投资经营面临的问题众多,其中一个主要问题是如何解决资金问题。目前国内实行外汇管制,外汇资金调出境外受制于国家外汇监管政策,因此更多时候,要靠企业在境外自行融资。由于境外中资企业一般成立的时间都比较短,资信水平难以达到当地银行要求,境外融资难、融资贵的问题一直困扰着“走出去"的企业。以国内银行资信作担保,通过内保外贷模式,多年来制约企业赴境外发展的资金瓶颈问题得以顺利解决。

    (三)国内银行资产业务发展的需要

    如果能够充分利用境内分支行的客户资源,例如境内母公司与境外子公司或控股公司存在的关联关系,通过境内外分支机构的联动营销管理,开展内保外贷,在拓展海外业务的同时,对海外信贷资产质量的提升也是一个保障。同时,国内银行拥有大量的外汇存款,也促使其要加大海外分支机构的信贷投放力度,拓宽外汇资金的使用渠道。

    (四)降低资金成本的需要

    境内外资金成本差异也成为近年来内保外贷发展速度较快的一个重要因素。通过有效降低资金成本方式,能缓解企业的财务成本压力,提升企业的综合竞争力。

    二、商业银行内保外贷业务存在的风险

    (一)政策风险

    近年来,随着外管局政策的逐步放宽,各家银行的内保外贷业务得到迅速发展,甚至出现了井喷的现象。究其实质,规模扩大一定程度上是因为外管局在政策上对企业限制的放宽,但在逐步宽松的政策背后也预示着风险的加剧。同时内保外贷业务也涉及到境外主体,易受境外政策的影响,即存在双重政策风险。

    (二)操作风险

    内保外贷业务随着近几年的发展,也不断创造出新的形式,结构也逐渐复杂化。如内保外债、内保外贷可转让、内保外贷证券化以及融资租赁售后回租内保外贷等形式。这些金融创新给商业银行带来了不少的发展契机和利润空间,但也带来了更多的风险,在不断发展的金融市场中,任何一个制度上的空隙都会成为风险爆发的漏洞,给我国本就不成熟的商业银行风险控制制度带来了极大的压力,商业银行很可能在面对跨境担保工具、相关国际惯例以及风险控制措施时受到极大损失。

    (三)市场风险

    这里的市场风险一方面是指人民币价值变动带来的风险。另一方面是指内保外贷在实际结算中并未使用人民币,以至于我们原本的利用内保外贷扩大人民币在境外的利用率的初衷没有得到很好的贯彻,反而由于海外资金以进口商品等形式大量涌入内地,加大了内地的流动性,给宏观调控带来困难。

    (四)套利风险

    套利风险主要是源自利差套利和汇差套利两个方面,前者是企业有目的的借助境外低成本资金,在流入境内后获得高收益的套利模式,这是基于境内存款利率高于境外信用外汇贷款利率的一种模式。后者则是受到人民币市场价值的波动而产生模式。汇差套利的影响比较巨大,不仅仅会引发热钱的跨境流动,更会使得该流入国的货币价值剧烈波动,其影响完全展开之后不仅仅是对单个商业银行造成损失,而是引发金融危机。

    三、对商业银行健康发展内保外贷业务的建议

    (一)完善商业银行内保外贷业务的内控制度。商业银行应完善内保外贷业务的规章制度和操作规程,在对业务开展前的调查,业务中的审查以及业务发生后的跟踪都不能忽视。因内保外贷业务涉及海外代理行和境外借款企业,商业银行应加强与海外代理行沟通,进行业务跟踪,严把风险关,避免出现因业务调查不详实、内控制度不完善、人员素质不高等带来的操作风险。

    (二)加强政策风险的防控

    监管当局在政策制定上肯定是一个动态的过程,需要跟着宏观环境的变化而变化,因此,商业银行需要有专业的人员对国内外的政策和局势变动进行监视,确保自身的利益能在变化的政策中抽离,或是能在政策发生变化时积极应对。境内商业银行也应该积极与外管局取得沟通和交流,对新的业务登记、报送流程尽快熟悉,一定要遵循国家外汇管理政策,决不能违规办理业务。

    (三)要加强员工队伍建设

    内保外贷业务专业性较强,外汇管理政策变化和更新又较快,因此商业银行在加强新政策传导的同时,应对所涉及的不同业务部门,进行专项培训,做到业务审批各个环节都有专业审核,以防范风险的发生。

    (四)落实岗位职责,加强部门沟通

    境内银行应按汇发[2014]29号要求做好反担保人和担保业务的跟踪工作。境外银行应加强尽职审查、贷后管理等工作,按独立审批、自主决策、风险自担、信息共享的原则完成业务,同时,加强相互之间的沟通,促进合作共赢,保障业务的合法、合规性,控制履约风险。

    (五)合规开展内外业务,主动化解风险隐患

    从银行全行整体利益出发,采取合理、有效的相关风险防范措施。境内分行要严格执行所涉及的融资性对外担保指标、客户评级、保证金比例、保证金监管及业务期限等方面的管理要求,合规制定客户评级标准和确定保证金比例,不放松保证金监管要求。境外代理银行要按申请用途发放贷款和支付款项,主动加强境外被担保人账户资金监控以及经营情况的持续跟踪检查,判断使用效果是否符合预期,客户经营是否正常,保证贷款支用符合监管规定,杜绝贷款违规流向其他渠道。

    总之,商业银行的内保外贷业务给企业和商业银行带来了机遇,同时也存在着多方面的风险,商业银行要做到积极采取应对措施,健康开展内保外贷业务,在合规和风险可控的前提下,根据企业实际需求来设计结构化的融资方案,为“一带一路”建设保驾护航。

    参考文献:

    [1]李德红.商业银行内保外贷业务风险管理研究[D].安徽大学,2017.

    [2]孔彦 . 银行内保外贷业务的风险管理[J] . 中国外汇,2014,