互联网金融视角下金融科技中小公司的创新及机遇

    张昊楠

    一、引言

    由于传统融资模式存在较大缺陷，中小公司本身在资金、市场信息等方面也有很多不足，因此其融资问题一直都十分严峻，而随着互联网金融的逐渐兴起，金融科技中小公司各方面融资问题的解决则迎来了新的转机。由此可见，互联网金融的发展为金融科技中小公司的融资带来了很大帮助，而针对互联网金融视角小金融科技中小公司发展机遇的研究，也是具有现实意义的。

    二、互联网金融对金融科技中小公司的影响

    （一）融资成本明显降低

    在传统金融模式下，由于中小公司融资普遍具有着周期短、规模小、需求急、信贷频繁的特点，因此银行等金融机构在为中小送死提供信贷服务时，通常会将贷款预期年化利率上浮30%左右，如果银行处于资金紧张的状态，甚至还会收取资讯费、资本管理费、财务顾问费等额外费用，或是将理财产品与信贷业务捆绑起来，这不仅直接导致了中小公司融资成本过高的问题，同时也使企业直接贷款额度大大缩水。然而在互联网金融兴起后，在云计算、云存储、大数据等先进技术的支持下，互联网金融企业完全可以自主建立较为完善的“征信系统”，并在为金融科技中小公司提供融资平台的同时，对各类市场信息进行高效化处理。这样一来，中小公司能够在网络平台上寻找合适的交易对象，完成与投资人的对接，根本无需承担传统金融模式下的各种融資费用，只需付出较低的搜索费用即可，相比之下，其融资成本显然是非常的。以阿里金融为例，该平台能够为金融科技中小公司提供小额信贷服务，平均单笔信贷成本仅在2.3元左右，而传统商业银行的单笔信贷成本则通常在2000元左右，二者之间的差距是非常大的。

    （二）信贷风险有所下降

    由于我国金融行业在制度转换方面存在着很多的不确定性，产权主体又比较模糊，因此在金融市场中，信息不对称的问题十分常见，无论是国有银行在面向国企进行投资时出现的金融信息获取动力不足，还是在金融监管委托——代理关系下出现的银行管理者角色冲突，都使金融机构（以银行为主）很难获取到与金融科技中小公司相同的信息，而在金融信息不明确、信贷风险难以控制的情况相下，金融机构自然也就不愿向中小公司提供贷款。但随着互联网金融的迅速发展，金融市场信息不对称的问题却彻底发生了改变。一方面，以大数据技术为基础的互联网金融能够从海量数据中采集到各种金融信息，并通过信息的高效处理、公开来的大数据获取、处理与公开来使金融信息得到明确，这样无论是金融科技中小公司还是金融机构，都可以获得详细的金融信息，而金融机构则可以根据这些金融信息来对客户还款意愿、能力做出准确判断，最终使中小公司贷款难的问题从根本上得到解决。另一方面，互联网金融的发展推动了金融机构征信手段的创新，金融科技中小公司在融资过程中，其信贷风险能够得到控制，融资效率也会更高，这对于金融科技中小公司的发展同样非常有利的。

    （三）资源配置更为合理

    从金融资源配置的角度来看，国内中小公司的数量众多，对于信贷资金的需求要明显高于大型企业，但在实际上，我国对于金融资源的分配却并未侧重于中小公司，针对中小公司信贷的总体配额甚至不到贷款总额的50%，这样的金融资源配置显然具有着很多不合理之处，而金融科技中小公司的发展也因此受到了较大的制约。然而随着互联网金融模式的发展，由于金融科技中小公司可以在互联网平台上寻找金融资源并完成交易，交易过程中交易对象的相关信息也十分详细，因此即便传统金融机构针对中小公司的总体配额仍比较低，但金融资源的整体配置却已经开始向中小公司倾斜，并为金融资源的合理配置提供重要基础支持。

    （四）金融监管难度提升

    当前互联网金融行业发展较为迅速，但相应的行业管理制度、规范却并不完善，行业本身的自律性也非常差，除少数大型互联网金融企业外，很大一部分企业都并未严格按照《自律公约小额信贷信息服务的组织》等制度法规进行经营，有些甚至还存在着金融诈骗等违法行为，给中小公司造成了非常大的损失。由此可见，互联网金融的发展虽然为金融科技中小公司的融资问题解决提供了很大的帮助，但如果从金融监管的角度来看，互联网金融行业相关监管制度的确实也同样给金融科技中小公司带来了的巨大的风险，如果不能再短期内对行业金融监管体系进行完善，那么未来金融科技中小公司的融资还将出现新的问题。

    三、互联网金融视角下金融科技中小公司的创新发展策略

    （一）强化信贷征信意识

    从目前来看，互联网金融的发展虽然为金融科技中小公司提供了全新的融资途径，而金融机构尤其是互联网金融企业针对中小公司所设立的信贷门槛也大大降低，但由于当前国内中小型金融科技公司数量非常之多，公司素质则处于参差不齐的状态，因此即便信贷风险能够得到有效控制，其风险级别也同样是比较高的。基于这一现状，未来金融科技中小公司还需强化自身的信贷征信意识，树立正确的征信思维，在融资过程中对企业自身情况展开全面、深入、准确的评估，并据此将合理的融资规模、融资周期等确定下来，保证能够按时还款。这样金融科技中小公司在各金融机构征信系统中的信用情况都会比较良好，在融资时自然也就会变得更加轻松、高效，相反如果中小公司在征信系统中存在不良记录，那么其未来的融资也会变得异常艰难，更无法享受到互联网金融所带来的融资成本优势。

    （二）重视科技企业估值

    在大数据等先进技术的支持下，当前国内金融市场的信息不对称问题已经在很大程度上得到了解决，而金融机构与投资人也能够获取到较为详细金融信息，但如果从信贷风险控制的角度来看，由于金融信息往往并未得到有效应用，因此当前金融机构与投资人所面临的信贷风险却仍然是比较大的。针对这一问题，互联网金融时代下的金融科技中小公司还需从财务数据估值的角度入手，与互联网金融机构进行积极合作，以大数据支持下的企业原始数据信息为基础展开企业估值，对经营绩效、资金情况、负债情况、管理水平、领导人素质等多方面影响因素进行评估，最终建立科技企业估值模型，将企业价值、发展潜力的量化评估结果确定下来，这样各种金融信息能够得到有效应用，而在中小公司符合要求的情况下，金融机构及投资人在信贷风险方面的顾虑也会逐渐消除。

    （三）推动信息平台建设

    互联网、信息技术与金融行业的融合使金融信息得以在网络上实现广泛传播，这不仅为企业提供了更多的融资机会，同时也让大大降低了企业融资成本，而对于金融科技中小公司来说，要想依托互联网金融模式，解决传统金融模式下的企业融资难问题，自然也同样需要充分利用这一优势，推动开放的互联网金融信息平台建设。基于互联网金融信息平台，无论是投资主体还是需要融资的企业，都可以在平台上发布相关信息，并实现信息的低成本交互，基于这一现状，金融科技中小公司只需积极参与到这类信息平台的建设中来，推动平台投资主体多元化以及投资形式多样化，就可以为自身争取到更多的融资机会，并使金融资源逐渐向中小公司这一平台主要受众倾斜，最终从金融资源的合理配置中真正受益。

    （四）提高自身融资能力

    在互联网金融行业缺乏有效监管的情况下，国内金融科技中小公司虽然急需金融资本的支持，但仍然不能盲目投入到互联网金融领域的信贷中来，而是要从长期发展的角度出发，创新经营理念，与律师事务所、信用担保以及资产评估等各类机构进行协调共同与合作，以提高自身的融资能力，并使企业融资能力能够得到更多金融机构的认可。另外，金融科技中小公司的融资能力提升还需从融资渠道方面入手，对各种全新融资渠道进行拓展，例如在知识产权融资方面，就需要坚持产学研结合，与高校、科研机构等进行合作，为企业科研工作提供支持，这样只要企业科研工作能够取得较大成果，那么知识产权融资也会变得更加轻松。

    四、互联网金融视角下金融科技中小公司融资创新需要注意的问题

    （一）数据安全问题

    互联网金融是依托互联网技术发展起来的，在当前网络安全问题日益严重的今天，互联网金融交易平台也同样会面临各种各样的网络安全风险，一旦平台遭受出现网络安全问题，不仅互联网金融活动难以进行下去，参与平台交易的企业与个人还可能会出现隐私数据泄露问题。因此，金融科技中小公司在进行互联网金融交易的同时，也要充分意识到网络安全所带来的信息泄露风险，并通过平台选择、与平台签订协议、隐私数据加密等方式来进行合理的风险防控，力求将隐私数据泄露风险降到最低。

    （二）信用问题

    金融科技中小公司虽然可以在互联网金融领域完成融资，但由于整个融资过程都是以平台所提供的金融信息为基础，而当前国内征信体系又尚未得到完善，因此一旦平台提供的金融信息不够真实、准确，那么就很可能会出现恶意欺诈、非法集资、高利贷等各类问题，最终给金融科技中小公司带来损失。为避免这类情况的发生，当前金融科技中小公司还需正确认识到当前国内互联网金融的发展情况，树立良好的风险意识，对交易对象进行严格筛选与合理选择，从而将融資过程中的风险与可能出现的损失降到最低。另外，由于互联网金融企业间彼此基本都属于竞争关系，在建立金融信息传播平台的同时，也同样会限制金融信息的共享，因此金融科技中小公司还需根据实际情况来对各互联网金融交易平台进行合理选择，尽可能提高自身所获得信息的真实性。

    五、结语

    总而言之，随着互联网金融行业的发展，我国金融科技中小公司的融资问题已经逐渐得到了有效解决，虽然互联网金融本身在金融监管、数据安全等方面也同样存在着一定的负面影响，但只要能够制定合适的创新发展策略，并对数据安全、信用等问题加以注意，未来企业融资仍然是能够取得成功的。（作者单位：澳门城市大学）