浅析城投类公司发展中的财务问题及解决方法

2022年7月9日21:39:11浅析城投类公司发展中的财务问题及解决方法已关闭评论
摘要

顾燕摘 要:“新常态”经济环境下,现代企业在发展过程中面临着多种财务风险和问题,若不加以控制,必然会对企业发展造成严重影响。以A城投公司为对象,分析了该公司在发展过程中面临的财务风险和财务问题,提出了相应的解决办法,以供参考。关键词:城投公

    顾燕

    摘 要:“新常态”经济环境下,现代企业在发展过程中面临着多种财务风险和问题,若不加以控制,必然会对企业发展造成严重影响。以A城投公司为对象,分析了该公司在发展过程中面临的财务风险和财务问题,提出了相应的解决办法,以供参考。

    关键词:城投公司;财务问题;财务管理;财务风险;风险控制

    文章编号:1004-7026(2019)20-0161-02 ? ? ? ? 中国图书分类号:F832.39;F830.42 ? ? ? ?文献标志码:A

    我国城投公司自20世纪90年代起开始发展,较之于一般企业,城投公司的发展历程相对特殊。城投公司在政府投资、融资体制改革的背景下发展,政府为解决城市发展建设问题,将基础建设社会化、公司化,因此城投公司的实质就是城市建设的政府投资融资平台。如今,各地的城投公司仍有明显的国资公司性质,其盈利方式较为特殊。部分城投公司的产权边界相对模糊,在发展过程中,极易因推诿责任出现财务问题,且城市基础建设的周期相对较长。城投公司的贷款偿还过程也相对较长,在这个过程中,城投公司的发展还会受政策调整、地区领导人更换等因素的影响。

    1 ?城投公司财务问题及其成因

    A城投公司建立于2009年,是当地政府出资建设的国有独资有限责任公司,管理范围为当地的基础建设、房产开发和销售。目前,该城投公司承担了诸多基础设施建设项目、土地综合整治开发项目、棚户区改造项目等。该城投公司设置了工程管理部、综合管理部、土地开发部、财务部、招商部、审计部6个部门,管理层次分为董事层、监事层、管理层,财务部门下设分管会计、分管融资。从基础结构设置来看,该城投公司缺少专门应对财务风险和财务问题的管理岗位以及部门,公司对于财务问题、财务风险的识别和控制是在内部控制过程中实现的,因此该公司的发展和内部控制的有效性密切相关。

    1.1 ?城投公司的财务特点

    城投公司本身组织结构、资产结构存在特殊性。从资产结构分析,城投公司的业务包括城市基建和一级土地开发,这些业务的存货占比、预付款项、应收款项比较高,且城投公司的服务对象为政府部门和事业单位等,公司的流动款项主要涉及政府借款、超前费用、劳务款等,无形资产主要为土地的使用权;从城投公司的财务结构上来说,城投公司所承担的工程项目资金额度非常大,且在业务开展过程中还涉及到土地征用等问题,项目周期长、耗资大,流动比率无法反映城投公司的偿债能力;城投公司的盈利结构和普通社会企业差距不大,但城投公司的总营业收入相对较小,营业收入主要来源于资产运营、收费权资产收入、商品销售等。但是在城投公司运作过程中,公司的财务费用、管理费用占比较高,而公司的主要资金来源为债务资金,所以利息的占比较大[1]。

    1.2 ?城投公司的财务问题

    首先,资产方面的问题。流动资金不足、注册资本不足是多数城投公司存在的问题,A城投公司初始资本来源单一,大部分初始资金为当地政府划拨的土地使用权。其次,筹资风险。A城投公司的筹资活动导致公司的资本结构发生变化,给公司的偿债能力带来不确定影响。一方面是负债规模不合理,规模过大会加重公司的负担,且不可通过财务杠杆调整,若公司无法达到预期的收益,还会造成负面影响,降低公司的偿债能力;另一方面是债务结构的变化,A城投公司的融资方式主要为债券发行、银行贷款两种,银行贷款的资金来源相对单一,城投公司面临着相对严重的集中偿付问题,且还款过程长、债务利息金额大。再次,投资问题。城投公司在发展过程中存在不确定投资问题,投资结果不确定会导致预期、财务成果出现差异。城投公司的运作有公益性质,多数投资的回报率较低,不平等的收益极有可能导致城投公司陷入财务困境[2]。

    2 ?城投公司解决财务问题的对策

    自2017年起,我国城投行业政策越发严格,城投公司的处境越发艰难,同时债务体系在不断完善,城投公司的融资行为在大环境的约束下必然会更加透明化、规范化、市场化,城投公司的市场化转型成为必然。在“求发展”的需求下合理控制财务问题,可以从以下几点入手。

    2.1 ?强化财务管理核心能力

    城投公司本身面临的财务问题和财务风险相对复杂,对特定专业人才的要求相对较高,城投公司内部务必须建立起完善的风险管理制度,严格落实公司的财务管理制度,以全面控制财务问题。一是要实现对投资项目的针对性管理。严格设立台账,把握投资的关键节点,投资项目的财务分析要科学、合理,所有预算的编制必须落到实处,各项费用有翔实的依据,保证项目实施的稳定性。二是要提高对筹资项目管理水平。筹资项目资金来源必须要稳定、可靠,所需的资金能在规定时间内到位,同时全面分析资本结构,保证资本结构的合理性[3]。

    2.2 ?合理定位公司的发展

    城投公司要可持续发展,必须有完善的管理组织架构。财务管理对企业来说尤为重要,A城投公司面临的财务问题相对严重,需要进一步强化其内部管理,合理界定各个部门的权利和责任,从宏观层面上規划各个项目[4]。

    2.3 ?完善财务问题控制对策

    城投公司面临投资和筹资等多个方面的财务问题,应采取财务管理措施进行控制。城投公司可根据自身业务特征建立与业务相匹配的控制模式,以区分资产,保证合理运营;也可以利用多个主体实现对项目的多元控制,提高融资效率和经营效率。如PPP项目、BOT项目,可采用公私合作融资模式,通过多方合作转移责任和风险,同时建立牢固的伙伴关系。城投公司可以根据发展情况,不断拓展新的业务,获得相对稳定的盈利,开展项目中介、项目咨询等业务,充分发挥城投公司的资源优势[5]。

    3 ?结束语

    城投公司的发展对社会经济发展和城市建设有极其重要的作用。在当前我国城市化建设脚步不断加快的背景下,国家加大了对城市化建设的支持力度,城投公司在公共资源调整、基础设施建设方面也起着重要的纽带作用。城投公司本身具有特殊性,财务工作也存在特殊性,在市场机制不断完善的情况下,需要逐步改善这种情况,减少对政府部门的依赖,采用多元化的筹资和投资方式,实现市场化转型,解决财务问题。

    参考文献:

    [1]隋明玲.城投公司财务管理问题分析及对策建议——以天津生态城投资开发有限公司为例[J].财会学习,2019(18):221-222.

    [2]吕伟芳.城投公司财务集中管理模式解析[J].企业改革与管理,2019(8):182,219.

    [3]韩冰.新时期城投公司集团财务管理控制的对策[J].财经界,2018(35):139.

    [4]张红生.加强城投公司集团财务管理控制的有效途径[J].市场观察,2019(6):83.

    [5]宫田辉.基于财务报表的城投公司债务风险分析[J].现代商业,2016(30):144-145.