国际干散货运输市场月评(2020年4月)

    受国内进口煤炭政策收紧、市场总体可用运力偏多、各国防疫政策多变等因素影响,市场担忧情绪蔓延,国际干散货运输市场延续弱势行情,各船型航运市场租金、运价跌多涨少。远东干散货指数综合指数小幅反弹后继续下探,月平均值同比、环比均下滑。4月30日,上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)综合指数、运价指数和租金指数分别报收于533.98点、559.02点和496.42点,较上期末分别下跌4.9%、8.0%和上涨1.0%;本期平均值环比分别下跌1.5%、8.0%和上涨12.4%,同比分别下跌21.4%、18.5%和26.1%。

    国际干散货运输市场运力继续增加。据克拉克森统计,截至4月底全球干散货市场船舶总计12 090艘,较上月末增加57艘,运力总计8.91亿t。

    1 海岬型船运输市场

    海岬型船两洋航运市场行情表现不一,太平洋航运市场运价低位反弹后延续跌势,“远程矿”航线运价稳步上涨后快速回调。上旬,西澳主要租船人集中租船,太平洋航运市场延续上月末反弹走势行情,澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价上涨至5.1美元/t左右,但船多货少格局犹存。随着国际燃油价格的下跌,运价水平回落至8日的4.337美元/t。中旬,复活节假期结束后市场氛围有所好转,澳大利亚铁矿石货盘有所增多,且力拓装港月初吃水较低,船舶所有人抬高报价,外加受巴西“远程矿”航线运价走强影响,太平洋航运市场运价上涨。下旬,尽管澳大利亚铁矿石发货量表现平稳,但因国际燃油价格自20日起大幅下滑,且“远程矿”航线因缺乏货盘表现疲软,船舶所有人降价成交,太平洋航运市场运价再度下探。4月30日,中国―日本/太平洋往返航线日租金为6 832美元,较上月末上涨2.4%;本期平均值为7 355美元,环比上涨118.1%,同比上涨26.3%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为4.219美元/t,较上期末下跌16.6%;本期平均值为4.528美元/t,与上期基本持平,同比下跌14.9%。

    中上旬,巴西主要发货人回归市场询船,且巴西、西非、南非等远程航线货盘增多,5月底装期的报价明显高于5月初的报价,市场行情回暖,量价齐升,“远程矿”航线运价自上月末的10.095美元/t稳步上涨至20日的12.061美元/t。下旬,由于国际燃油价格大幅下挫、叠加淡水河谷计划下调2020年铁矿石产量等利空因素持续发酵,市场恐慌情绪蔓延,此外,南非港口虽已开放,但发货量尚未回归正常水平,租家议价优势明显,“远程矿”航线运价快速回落。4月30日,巴西图巴朗至青岛航线运价为10.186美元/t,较上期末上涨0.9%;本期平均值为10.955美元/t,环比上涨0.9%,同比下跌16.2%。

    2 巴拿马型船运输市场

    巴拿马型船两洋航运市场运价先扬后抑。本月巴西主要粮食港口未受疫情影响,维持正常运营。上旬,南美粮食货盘较多,巴西大豆发货量同比、环比均有所增加,提振船舶所有人信心,而新加坡国际燃油价格小幅反弹,巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价上涨。中下旬,市场受复活节假期短期影响而成交清淡,运价上涨动力减弱,国际燃油价格及FFA远期合约价格持续下滑,且空放南美的运力逐渐堆积,尽管南美粮食货盘表现平稳,但市场船多货少格局凸显,船舶所有人降价成交,巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价自4月15日以来持续走跌。4月30日,巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为22.565美元/t,较上期末下跌5.2%;本期平均值为24.055美元/t,环比下跌13.5%,同比下跌24.1%。上旬,北太平洋航運市场行情活跃,美西大豆、玉米货盘较多,印尼至中国煤炭航线相对活跃,外加南美粮食航线行情回暖,且中国南方部分港口压港,太平洋市场运力供给偏紧,船舶所有人挺价意愿增强,太平洋市场租金、运价上涨。中下旬,随着国内进口煤炭政策逐步收紧,部分南方港口限制进口煤炭,且进口煤炭价格优势不断减弱,贸易商采购意愿不强,市场上印尼及澳洲煤炭货盘均有所减少,加之FFA远期合约价格持续走软,太平洋航运市场整体气氛不佳,租金、运价双双回落。4月30日,中国―日本/太平洋往返航线日租金为6 011美元,较上期末上涨18.5%;本期平均值为6 258美元,环比上涨5.5%,同比下跌25.5%。印尼萨马林达至广州航线运价为3.744美元/t,较上期末下跌4.8%;本期平均值为4.123美元/t,环比下跌11.6%,同比下跌25.7%。

    3 超灵便型船运输市场

    超灵便型船东南亚航运市场运价先抑后扬。中上旬,东南亚市场行情整体表现低迷;中旬,国内对进口煤炭政策逐步收紧,进口煤炭货盘偏少,且受疫情影响,菲律宾镍矿石出口尚未回到正常水平,发货节奏缓慢。月中,印度、南非港口逐渐恢复运营,但货盘依旧偏少,加之北方钢材、水泥熟料等货盘稀少,航运市场运力过剩,部分运力停航闲置,租金、运价下探。下旬,菲律宾调整疫情防控措施,大部分镍矿区调整为一般性隔离,5月装期的镍矿石货盘明显增多,外加越南至中国的水泥熟料货盘及印尼至中国的铝土货盘支撑,尽管煤炭货盘仍不多,但市场过剩运力逐步消化,企稳迹象初显,东南亚航运市场租金水平小幅回升。4月30日,中国南方/印尼往返航线日租金为3 204美元,较上期末下跌22.1%;本期平均值为2 948美元,环比下跌38.1%,同比下跌57.3%。新加坡经印尼至中国南方航线日租金为4 709美元,较上期末下跌20.3%。中国渤海湾内至东南亚航线日租金为2 213美元,较上期末下跌16.3%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为4.246美元/t,较上期末下跌26.1%。菲律宾苏里高至日照航线运价为6.374美元/t,较上期末下跌7.7%。

    (上海航运交易所信息部 庄晨元)