龙源电力应收账款管理分析及改进措施研究
李炳君 杨蕊
本文以龙源电力集团为例，并辅以理论，综合采用文献、案例、财务数据分析研究三种方法相结合以小见大剖析龙源电力在应收账款管理方面存在的弊端和源由，并提出相应解决方案和防范措施，以达到促进企业健康发展的目的。
一、龙源电力应收账款管理分析
（一）龙源电力的概况
1.龙源电力的简介
龙源电力成立于1993年，当时隶属于国家能源部，2002年划归中国国电集团公司。2017年，经中央准许，国电与神华集团联合重组为国家能源投资集团有限责任公司。龙源长期代表国家进行新能源技术研究与开发，在国内是最早开发风电的专业化公司。如今，中国龙源电力已经成为一家以新能源为主的大型综合性发电集团，在全国拥有300多个风电场、8个光伏电站和2个火电企业，以及生物质、潮汐和地热等发电项目。龙源电力连续五年被评为“全球新能源五百强”企业。
2.龙源电力的行业发展状况
自1993年1月27日公司正式注册成立开始直至现在，公司的资产总额、净资产及利润总额已增长几十倍。长期以来，龙源电力公司一直引领着中国风电市场。可以说这是一个企业非凡发展的典型案例，主要是因为在许多方面都是以前难以想象的，而且实际发展速度远远超出了原计划目标。
（二）龙源电力应收账款管理体系分析
1.龙源电力公司应收账款状况
（1）国家补贴资金发放不及时
风电企业的营利收入状况是衡量应收账款的一项关键性指标，根据官方数据，2018年出现
了1千亿元以上的补贴资金缺口。由于风电企业收到的补贴不足，净利润已成为应收账款，导致应收账款和资产负债率增加。
（2）保理规模扩增
龙源电力在2019年前三个季度的财务费用同比增长了百分之十二，至此龙源电力扣除保理业务规模后的应收账款大致为140亿元。所以，在不断的扩大保理业务规模上有了很大的希望。
（3）联营公司出现亏损受到关联公司国电联合动力科技有限公司亏损的影响，龙源电力也因此亏损了近两亿元。
2.龙源电力财务报表分析
截至2019年上半年，公司的总资产与上年底相比增加了63.94亿元，是因为流动资产增加了。长期借款等非流动负债增加37.17亿元，是因为总负债与上年底相比增加了39.20亿元，以及短期借款及其他流动资金负债增加1.03亿元。
今年上半年，龙源电力的资金主要来自日常经营活动中产生的现金流及外部借款。现金及现金等价物减少了8.14亿元，是因为投资风电项目的增加和部分的借款清偿，所以现金流就减少了。通过查看报表，发现应收账款和应收票据总额为180.76亿元，同比增长了约百分之六十三。
二、龙源电力应收账款管理出现的问题及原因剖析
（一）过度依靠国家政策，造成大量应收账款
一直以来，相关的资金补贴在支付时不及时，可再生能源的补贴在中国呈现出了很大的缺陷問题，所以才致使企业应收账款以肉眼可见的速度增加了。由于风电成本高昂，国家一直向风电公司提供财政补贴，用来发展风电相关产业。但由于风电技术日益提高，国家已经开始减少补贴。作为一家传统的风电公司，龙源电力的业绩受到国家政策的极大影响。
（二）盲目扩大保理业务
国外保理业务发展良好，已被证明其在转移财务风险，降低应收账款压力，改善财务结构等方面具备有效性。尽管中国保理业务量明显上升，但在与其他国家相互比较之下，我国的保理业务量就显得很小很小了。况且目前没有商业保险公司或担保公司愿意为无追索权保理提供进一步的保证，只有中国出口信用保险公司只能提供保单出口信用保险。保理业务始终处于尴尬境地，没有法律可依，甚至有法律，但很难遵循。盲目扩大保理规模，增加保理额度，会促使财务费用大幅度增加，最终导致应收账款增加。
（三）内部控制薄弱，缺乏监督
对应收账款内部管控进行监视可以较大程度上减少坏账的增加，降低风险，增加企业现金的流动效率，有效减少或避免应收账款的产生。但龙源电力公司管理层在这方面缺乏经验或理论，不能及时有效的进行监督。从客户信用调查，信用批准和信用销售订单的签署到后续收款等一系列流程，没有明确的标准体系，并且公司对应收账款内部控制系统重要性的认识不高。
三、龙源电力应收账款管理的改进建议
（一）建立应收账款审计预警
应收账款在建立了审计预警时，将有利于加强集团公司内部控制和内部审计事前预警，提前识别可能产生的风险，做好准备措施应对风险。同时可以对公司进行实时监督，审计预警模型可以采用随机森林法建立，因为随机森林法采样具有较高的准确率，并且对每个数据集具有很强的适应性。这是基于财务共享服务管理模式下，使用大数据技术采集业务和和财务数据并且进行数据预处理而完成的。通过判断是否超过预设的警戒点，而提示警告信号，从而降低因管理层决策失误或风险导致的经济损失。
（二）应收账款保理业务的完善
公司可以在短时间内收到现金付款，而融资成本低于大额贷款。保理使公司摆脱了应收账款管理的麻烦，因此公司可以收回应收账款，加快资金周转并增加企业竞争力。对于提供保理业务的这些商业银行，保理不仅可以流通资金，还可以减少应收账款收款的风险。同时由于应收账款以折扣价出售给商业银行，因此该因素也可以获取利润，这有助于解决潜在的财务风险。因此，保理是处理公司应收款的双赢形式。
（三）应收账款管理制度保障的完善
1.事前控制
在应收账款形成之前，制定相关的预防控制条件，能有效的防范控制应收账款转为坏账。
（1）设立信用管理部门
公司应收账款管理不仅用于管理各个部门中的各个环节，而且它还贯穿公司的整个赊销业务流程，涉及许多组织结构，例如公司销售部门、财务部门和信用管理部门。要有效地联系各部门的职责和职能，分配各部门的应收账款管理职责范围，以创建有效的考察、预防和控制机制。根据龙源电力企业的实际情况，更需要增加一个单独的信用管理部门。信用管理部门主要负责：搜集和汇总客户信息、客户信用状况的定期评价估计、指定销售的信用政策和标准。
（2）完善内控体系建设
龙源电力企业构建的客户风险管理体系，若没有有效的环节设置和监控保证就无法落实。确保有效执行客户信用风险管理的关键是加强监督力度，这也属于加强企业内部控制，从而才能彻底改变龙源电力应收账款的现状。
通过内部控制系统建立应收账款管理，详细说明对个人的责任，以提高应收账款的收回率和账户回收的效率。同时，应强调动态监控。事前在信用审核上改进相关的缺陷，事中严格监控落实、事后在催收账款上做到符合实际情况的要求。
2.事中控制
提高形成应收账款对客户合同的有关管理事项，降低有可能出现的损失风险问题。
（1）合同管理的提升
龙源电力公司要重视合同管理，完善管理制度，有利于维护自身权益，减少坏账的发生。应当严格按照规定签订合同，明确合同条款，保证企业合法利益不遭受损害。这就要求企业应设立专门的合同管理岗位，增强业务人员签订合同的法律意识。由信用管理部门制定合同模板，确保合同内容的全面性和完整性，销售人员在得到审批后可以根据相应的实际情况进行调整。同时还要制定合同的存档管理的方式，建议龙源电力企业可以将合同交由信用管理部门统一管理。签订的合同需要保留多份副本，确保每个部门都能掌握合同签订的情况。
（2）账龄分析工作的完善
账龄要想分析的彻底，就要及时的知道公司应收账款的相关状况。这样就能很好的处理收款及逾期的账款事项，就能很好的让公司资金周转的压力减小。在客户的账户上形成的坏账及呆账，相关部门应该有时间间隔的分析賬款的坏账情况，分析出的问题结果报告要汇报给上级的相关管理部门，据此得以有效的解决问题方法。所以，及时的清理坏账和呆账是可以提高财务及应收账款状况的了解和把握度的侧重关注程度，让呆账和坏账同时的发生而造成的损失得以避免和控制。同时龙源电力企业应及时调整客户信用限期，增加销售部门的催收力度。
3.事后控制
即使制度体系很完善，还是无法规避客户逾期拖欠货款的现象。应收账款事后管理主要是解决应收账款全额回笼问题，及时进行对账，以确保及时收回账款，创立合理的应收账款收款系统。但事后控制措施带有一定的滞后性。
（1）及时进行对账工作。①按月定期组织人员进行对账工作;②财务部门应定期向上级领导汇报对账工作开展情况，在确保对账工作的有序进行状况下要与相关部门有效的了解沟通。
（2）全面跟踪管理应收账款，并根据逾期水平和客户的具体情况采取不同的催款策略，做到以最小成本回收账款。对于具有良好还款状态的客户，视情况而定，可以推迟收款时间;对于历史还款状态差，甚至有意拖欠的客户，应着重于进行催收管理，并在必要时使用法律手段保障公司的合法利益。
（3）设立考核机制。将应收账款的奖励和惩罚评估纳入销售人员的日常评估中，将个人利益与企业利益相结合，可以在一定程度上提高销售人员对收款的主动性认识和应收账款风险管理的意识，并激发销售人员及时收款，减少呆账和坏账的产生。
（作者单位：1.贵州财经大学;2.贵州财经大学商务学院）
课题：贵州省省级教学内容与课程体系改革项目，贵州财经大学教学质量与教学改革综合重点项目（2018JGZZD04）。
