资金集中管理对集团公司的影响分析
刘芳
摘要：近年来，随着公司规模的不断扩大，资金管理中存在的资金分散、资金配置效率低下、财务成本居高不下等问题逐渐暴露出来，直接影响到公司的经营状况和市场竞争力，阻碍了公司的发展壮大。为充分发挥公司内部资金潜力，提高资金使用效率，控制负债规模，防范资金风险，通过加强资金集中管理和统一运作来提高资金信息透明度、降低资金管控风险、提升资金使用效率。文章深入阐述了资金集中管理内容，对资金集中管理中所遇到的问题进行分析，并提出建议。
关键词：资金集中管理;资金池;财务公司
一、资金集中管理概述
（一）资金集中管理的概念
资金集中管理就是将集团公司下属所有分、子公司的资金集中到集团本部，由集团本部统一调配、管理和运用。通过资金集中管理，可以使整个集团内的资金资源得到整合，有利于集团公司对闲散资金进行部署调配，从而提高资金使用效率，降低资金管控风险。公司如何一方面保障生产经营的资金需求，一方面确保资金安全、发挥资金规模优势、降低资金结算成本、提高资金使用效益，成为资金管理的重要内容。
（二）集团公司资金集中管理的总体目标和原则
集团公司资金集中管理依托集团公司资金管理与结算信息系统，构建“1+N”资金池管理体系，在实现资金可视、可监控的基础上实现资金的统一安排与调度，降低资金成本，确保资金链安全，为集团公司经营投资活动提供有力资金支持。集团公司资金集中管理遵循以下原则：
1. 全面性原则
集团公司资金集中对象涵盖全级次、境内外、各类型资金，以全面可视、可监控为工作底线，逐步实现全面可歸集、可调度。
2. 系统性原则
集团公司建立集团总部和各直管企业两级“1+ N”资金池体系，以集团公司资金管理与结算系统为信息化手段与核心管理工具，系统化管理集团公司资金。
3. 市场化原则
集团公司采用市场化原则和市场化手段推进资金集中管理工作，谁的资金谁支配、谁受益，资金集中管理不改变资金的所有权、使用权和收益权。
4. 透明化原则
设立集团公司和各直管企业共同参与的资金管理工作委员会，明示集团公司资金集中管理工作规则，明确资金集中管理各参与方的责权利。
二、XX集团公司资金集中管理的案例分析
（一）XX集团公司资金集中管理的必要性
由于公司经过多年来的结构调整及产业整合，使集团公司规模越来越大，组织架构层次多、分子公司众多、地域分布广泛、管理链条加长，客观上带来资金使用上的分散。资金分散管理给公司带来很大难题，突出体现在资金散乱、监控不力、效率与效益低下等方面。主要有如下几点：
1. 存贷双高现象严重，资金效率低下
由于下属分子公司众多，造成各分子公司在金融机构多头开户，每个账户积存一点资金，累积起来便是一笔不小的数字，而贷款又各自为政，使得整个集团公司存贷双高，给资金管理带来极大不利。
2. 财务信息化程度不高，运用方面有所欠缺
公司依赖于以财务核算为中心的信息管理系统，生产、经营未能做到有效对接，导致集团公司的资金管理依然停留在事后算账上面，无法做到全面监控，更无法为管理者提供决策支持。
3. 没有统一的资金管理平台，无法做到实时监督和控制
一直以来，公司虽然将生产与经营权相分离，但整个集团公司的资金还是建立在单纯的资金收付审批制度上，未能形成高度集中的资金管理结算系统，无法实施有效的管理、控制和监督职能。
XX集团公司鉴于以上实际情况，并为了彻底解决这一难题，公司领导层下决心建立资金管控系统，制定资金管理制度，通过资金结算平台来实施资金统一筹措、协调、规划、调控资金。
（二）XX集团公司资金集中管理的实施过程
1. 搭建资金管理平台，为资金集中创造条件
集团公司搭建资金管理与结算系统这个平台来对所有分子公司的资金进行集中管理，而这个平台需要依托财务公司来施行。财务公司是集团公司向中国人民银行申请，成立一家具有独人法人资格的非银行金融机构，集境内资金归集平台、资金结算平台、资金监控平台、金融服务平台为一体，为公司下属各成员企业提供资金往来结算和资金筹措等业务。
2. 开立财务公司账户，提高资金结算效率
一是由于集团公司成立了财务公司，因此要求下属所有成员企业在财务公司开立一个本单位自己的账户，并建立财务公司代理结算模式，实现外部收款实时划拨至财务公司账户，对外付款通过财务公司代理方式进行，以提高结算效率，降低资金风险。
二是通过成立后的财务公司，便于各成员企业资金往来结算;加之集团公司要求所有成员企业将原有的银行账户全部纳入资金结算系统，并进行银企直联，便于集团本部随时掌握资金动态。
3. 压减银行账户，减少资金沉淀
集团公司要求，对与集团公司无合作的金融机构、无授信额度或有授信额度但6个月内无发生业务的银行账户一律清理注销，以便减少闲置账户，使资金得到有效集中。这样一来，下属各分子公司在银行多头开户的现象大大减少，从而减少银行账户资金的沉淀。
4. 利用财务公司自身优势，推动企业主动集中资金
财务公司利用资金优势，可以向各分子公司提供活期存款、定期存款、协定存款、通知存款等形式多样的存款业务，在人民银行和银保监会监管政策许可的范围内，三年以下各期限品种利率可以调整为人行基准利率上浮幅度的最高限。并且为提高各分子公司资金集中的积极性，集团公司除向各分子公司支付常规存款利息之外，可在对各分子公司进行年度业绩考核时以其当年在集团公司资金池存款利息的一倍至两倍直接调增考核利润，或采用资金管理委员会讨论、集团公司决策机构批准的其他考核激励方式，推动分子公司主动作为。
（三）XX集团公司资金集中管理的实施效果
1. 高效集中使用资金，减少公司利息支出
由于集团公司开展了形式多样的存款业务，并且利率比存放在金融机构还高，还能在年度业绩考核时调增利润，因此各成员企业除了为满足自身需要的资金外，就会将多余资金全部存放在集团公司的财务公司账户上。集团公司为有效管理整体资金，从而依托财务公司建立集团公司资金池，统一调度使用。将某些子公司的盈余资金转借给其他有资金需求的子公司，对整个集团来说，资金在集团内部流动，那些原本向银行借款的子公司转向母公司借款，集团层面实现存贷双降，整个集团的利息支出随之下降。并且集团内部借款流程相对简单，资金到账及时，又能充分满足子公司生产经营所需。这一举措，每年可以为集团公司节约财务费用上千万元。
2. 提高公司资信等级，降低公司融资成本
以前各子公司单独与银行进行金融业务谈判，由于子公司经营规模有限，资产实力不强，资源集中度不高，在谈判桌上与银行的议价能力就显得弱势。集团公司进行资金集中管理后，集团公司可以集子公司诸多优势于一体，资源集中度大幅提高，使金融机构不再担心其偿还能力，扩大了集团公司的对外信用，进而增强与银行谈判的议价筹码，并利用各商业银行间的竞争性，提高与银行合作的层次，获得更多的银行让步利益，降低融资成本与风险。
3. 增强资金管控能力，提高资金使用效益
实行资金集中管理后，集团公司可以对下属各子公司的资金支付进行把控和监管，有效遏制资金漏洞，防范资金各类风险。并且由于资金集中，使集团公司资金利益最大化，有效降低公司各项成本，实现集团内部之间的资金相互平衡，提高资金使用效益。
三、XX集团公司资金集中管理的启示
（一）下属成员企业融资成本不甚理想
资金集中管理后，整个集团公司在资金管理方面得到了有效提升，但集团公司现阶段由于人手及地域原因，暂还未能实现将所有筹融资业务统一由集团本部进行归口管理，只能是下属成员企业各自负责本单位的资金筹措。可资金集中管理后，各成员企业在融资的金融机构无资金余额、无银行流水，导致金融机构以下属成员企业贡献度太低为由，在融资成本方面谈判不尽人意，达不到集团公司的要求。
（二）信息化和人员素质方面有待加强
资金集中管理后，由于分子公司众多，地域分布广泛，这就需要强大的网络技术平台作为支撑才能使成员企业在资金收付方面不受影响，加之成员企业会计人员素质差参不齐，很多事项在网上培训后，依然无法领会，导致工作受阻。
（三）资金管理结算平台诸多功能有待优化
资金信息平台虽然包罗万象，但很多功能在使用上大打折扣，比如资金计划，需要各成员企业提前一天在系统申报收支计划，以便集团公司调配资金，可由于各成员企业所处领域不同，贸易型企业申报计划准确度相对较高，制造型企业的资金计划便有点差强人意，造成计划与实际悬殊过大。
四、完善集团公司资金集中管理的建议
（一）业务有机整合
随着集团公司资金管理进一步深入，以后所有筹融资业务由集团公司统一部署、统一筹措，各成员企业只需在资金系统申报融资计划，由集团公司贷款给各成员企业即可。由于集团公司在融资方面有诸多优势，可以取得低成本的融资，从而大幅度减少融资成本。
（二）完善资金预算管理
集团公司要以全面預算管理为基础，加大预算管理力度，特别是在资金管理预算上面，一要实行刚性管理，严禁超预算使用资金;二要从源头抓起，从细微处抓起，通过资金精细化管理，使资金预算从编制、审批，到计划的执行，形成一整套完整的闭环管理;三要将经营资金和投资资金分开管理，两类资金之间不得互相串用，严控投资支出;四要建立资金预算分析制度，总结预算执行情况，查找差异和原因，及时采取应对措施。
（三）加强财务人员队伍的培养
现在的社会资讯瞬息万变，财务人员思维和管理方式也应与时俱进，在掌握传统的会计知识和管理方法的同时，也应详细了解公司的生产经营全过程，并深入到其中，对待新生事物要葆有学习的热情，努力钻研，以适应公司发展对财务管理工作的需求。
参考文献：
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[2]柴宗勇.国有大中型企业资金集中管理问题探讨[J].时代经贸，2020（06）：32-33.
[3]潘永智.集团公司资金集中管理存在的问题及应对措施[J].企业改革与管理，2020（06）：153-154.
（作者单位：湖南水口山有色金属集团有限公司）
