从理论探讨无现金支付对物价的影响

    毕意

    摘要:在互联网金融盛行的时代,出门无需带钱包已成为了可能,所有的支付都能在手机或者银行卡等方式操作,轻松扫码支付或者刷一下卡等,款项就会直接支付给商家,无现金支付不仅具备快捷、方便、经济、高效的优点,还具备了及时性、移动性、定制化、集成性的特征。本文主要从存款货币创造、货币需求理论角度谈无现金支付对物价的影响,及无现金支付现状及其所面临的挑战。

    关键词:无现金支付;存款货币创造;费雪方程式;物价

    1 背景与现状

    无现金支付是不使用现金支付的交易行为,指依靠电子化货币或数字货币技术,采用移动支付、网上银行、微支付、非接触式终端等的支付技术,将移动设备、终端设备、互联网、应用提供商以及金融机构相互融合,为无现金社会经济模式提供金融服务的主要交易结算技术。无现金支付主要包括:(1)卡基支付;(2)网络支付;(3)移动支付;(4)其他支付等,其中卡基支付包括借贷卡支付、借记卡支付等支付方式,而移动支付则包括微信支付、支付宝支付等等,其他支付则包括自动取款机支付、电话等其他支付[1]。

    据《第40次中国互联网发展状况统计报告》[2]、调查数据,2017年上半年,我国手机网民用户规模到达7.24亿,较去年底增加2830万人。移动支付用户规模达5.02億,线下场景使用特点突出,4.63亿网民在线下消费时使用手机进行支付。且线下支付领域依然是市场热点,消费者在商场、便利店等线下实体店使用手机网上支付结算的习惯进一步加深,消费者在线下购物时使用过手机网上支付结算的比例达到61.6%。在杭州,吃、喝、玩、住、行不需要带钱包,所产生支付的费用一台手机就能支付。从国际上来看,阿根廷中央银行自2017年初起开始粉碎销毁不同面额的破损纸币;丹麦2016年1月1日已经取消现金交易(议会没有通过);在瑞典‘不收现金”近年来正被越来越多的商家和公共服务机构所采用,根据瑞典央行的数据,2016年现金交易只占交易总额的2%,预计到2020年将下降到0.50;韩国拟2020年彻底淘汰硬币。[1]种种现象表明,无现金支付是社会金融服务的发展趋势。

    2 从存款货币创造角度谈无现金支付对物价的影响

    当现金存人银行时,所对应的现金数目为原始存款,即市面流通的现金转化为商业银行的活期存款。而从原始存款,派生出来的存款,就是派生存款,即商业银行发放贷款、办理投资、再贴现等业务的款项,比如:客户A存入X商业银行1000元单位货币,则X商业银行新增了1000单位货币,设法定准备金率(单位货币库存对存款的法定比率,是由国家规定的)为20%,则X银行可以将800单位货币贷出,如可贷给客户B800单位货币,而客户B则用贷款的800单位货币支付给C,C则可以将这800单位货币存入Y商业银行,Y商业银行新增了800单位货币,法定准备金率为20%,其余640单位货币贷款给客户D……如此类推,包括原始存款派生出的存款总额为5000,贷款总额为4000,设包括原始存款派生出的存款总额为D,原始存款为R.贷款总额为L,则法定准备金率为r,则有:

    D=R×r/1 (2.1)

    D=L+R (2.2)[3]

    由此可见,若消费者选择现金消费,则货币的流向为:(1)消费者从X商业银行提取现金;(2)向商家付款;(3)商家一部分现金留下、一部分现金存入Y商业银行。当消费者选则无现金支付时,则减少了现金从商业银行中提现的行为,并且,减去了商家把现金存入商业银行的步骤,货币的流向为:X商业银行的存款到Y商业银行的存款。从现金消费到使用无现金支付消费,减少了现金在各商业银行间存款的流失,即原始存款R是增大的。设在一笔交易中,使用现金交易所对应的原始存款为Rc,使用无现金支付所对应的原始存款为RN,则RN≥RC。所以,根据公式2.1,DN≥DC。当其他条件不变的情况下,越多消费者使用无现金支付交易,则原始存款R越大,则派生出的D也越大,且漏损现金的减少幅度是小于派生出存款总额的增加幅度的。则流通于市场上的货币则会变“多”,当社会生产稳定及其他条件不变的情况下,对物价上涨有促进作用。

    3 从货币需求理论角度谈无现金支付对物价的影响

    3.1 从马克思流通中货币量理论角度谈无现金支付对物价的影响

    马克思关于流通中货币量理论提出:执行流通手段职能的货币量二商品价格总额一同名货币的流通次(3.1)[3]。当无现金支付交易量增加时,同名货币的流通次数是增加的,而减少现金漏损原始存款增加所派生出的存款总额增加,流通中货币变“多”,则执行流通手段职能的货币量也会增加,由公式3.1可以看出,由执行流通手段职能的货币量和同名货币的流通次数的增加,则商品价格总额也随之增加,即对物价上涨有促进作用。

    3.2 从费雪方程式角度谈无现金支付对物价的影响

    20世纪初,美国耶鲁大学教授欧文·费雪提出费雪方程式:P=MV/T(3.2)[3],其中:M:一定时期内流通货币的平均数量;V:货币流通速度;P:各类商品价格的加权平均数;T:各类商品的交易数量。当无现金支付交易量增加时,存款从商业银行直接转入另一间商业银行,减少了现金在各商业银行间存款的流失,即为减少现金漏损,省去了消费者和商家在商业银行的提现和存款的步骤,使得货币流通速度V加快。而从上文中得到结论:越多消费者使用无现金支付交易,则原始存款R越大,则派生出的D也越大,流通于市场上的货币则会变“多”,则一定时期内流通货币的平均数量M也是加大的。在3.1式中,当社会生产稳定进入流通的商品数量一定时、及其他条件不变的情况下,各类商品的交易数量T为常数,越多消费者使用无现金支付交易,M、V都变大,则物价水平P也变大,即对物价上涨有促进作用。

    4 无现金支付所面临的挑战

    4.1 无现金支付对通货膨胀有促进作用

    当无现金支付交易越来越普及,则流通于市场上的货币则会变“多”,则会出现通货膨胀。政府要如何合理控制货币供给量,用何种方式控制货币供给量,也成为了一个复杂的间题。

    4.2 无现金支付的安全问题

    无现金支付现刚刚盛行,也存在许多安全隐患,如银行卡绑定到手机中信息和密码是否会泄露,再如商家扫手机中的支付宝微信等二维码不用密码就可以扣除款项,无双方核实确认款数,扣款虽然方便但是太容易。此外无现金支付每笔都有交易数据记录,虽然有利于大数据时代统计数据等,但也涉及到个人隐私、信息的泄露问题。

    4.3 无现金支付的监管问题

    随着网络购物的盛行,无现金支付特别是移动支付也开始普及。在其发展初期,缺乏经验,也无具体对应的法律规定監管,加上移动支付处于发展初期,政府给予相对宽松的环境使其发展,当其快速发展时,政府等有关部门需要控制其发展大环境,不要使其在不规范的环境发展,从而出现安全隐患。

    4.4 无现金支付的技术支持问题

    我们都知道,若需要用到手机支付,必须得网络环境好,现在每到一个地方,第一件事可能是先找WiFi。这说明了网络环境对无现金支付交易的起基础性作用。现在我国还是有很多地区没有完全覆盖网络信号,也是制约无现金支付发展的因素。此外,第三方平台交易的稳定性也会制约无现金支付的发展,如支付交易频频失败,或者系统出现问题扣了款项但是不显示等间题,消费者可能对无现金支付失去信心而不选择该支付方式。

    4.5 无现金支付导致的失业问题

    由于无现金支付减少了货币交易成本,简化了交易流程,机器一部分可替代人工,会造成实体货币等有关人员失业,如银行工作人员、验钞员等。

    5 总结

    本文主要从金融学理论中浅谈无现金支付对物价的影响,在其他社会经济条件稳定的前提下,得出的结论为:(1)从存款货币创造角度,无现金支付交易的普及过程对物价上涨有促进作用;(2)从马克思流通中货币量理论角度和费雪方程式角度,利用公式证明无现金支付交易的普及过程对物价上涨有促进作用。之所以是“促进作用”,原因是决定物价的因素有很多,如供求关系、通货膨胀和通货紧缩、时令季节的转换、政府的监管政策法规等等,无现金支付的普及也是其中的影响因素之一。与此同时,无现金支付方式在慢慢走进成熟的阶段的同时,也遭遇到市场的挑战,若是将这些挑战一一克服,会让人不禁深思,以后的社会,是否会淘汰现金纸币?我们所赚的钱只是在银行账户余额的一个数字呢?

    参考文献:

    [1]洪涛.我国无现金交易的发展趋势[J].时代经贸,2017: 40-43.

    [2]CNNIC.第40次中国互联网发展状况统计报告[R].2017.

    [3]黄达.金融学(第三版).北京.中国人民大学出版社[M].2014:173-174,188-189.