企业经营决策中财务分析应用的重要作用及对策

    余科

    【摘? 要】企业的经营决策正确与否，与企业的未来发展息息相关，如果企业制定的经营决策非常详细、非常科学，那么企业未来的经营发展就更具保障，反之，如果企业的决策缺乏科学性，企业的经营很容易受到错误信息的影响，从而阻碍企业未来的发展。因此，企业应该注重财务分析的价值，有效运用财务分析，帮助企业制定一套行之有效的运行体系。但是财务分析在实际应用中会遇到一些问题，需要企业认真研究并加以解决。

    【Abstract】Whether the business decision-making of an enterprise is correct or not is closely related to the future development of the enterprise. If the business decision-making of an enterprise is very detailed and scientific， the future business and development of the enterprise will be more guaranteed. On the contrary， if the decision-making of the enterprise is not scientific， the business of the enterprise will be easily affected by the wrong information， thus hindering the future development of the enterprise. Therefore， enterprises should pay attention to the value of financial analysis， make effective use of financial analysis， and help enterprises to develop a set of effective operation system. However， financial analysis will encounter some problems in practical application， which require enterprises to study and solve them carefully.

    【關键词】财务分析;应用;经营决策;方法

    【Keywords】financial analysis; application; business decision-making; methods

    【中图分类号】F275? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文献标志码】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章编号】1673-1069（2021）04-0098-02

    1 引言

    为了保证企业能够稳定地发展，需要将内部的管理水平进行提升，在进行经营决策时，充分地运用更科学化的手段，而财务分析可以为企业提供严密的数据，而这种决策数据更具有科学性，让其内部管理更加规范，从而使企业的经营决策水准得到提升，进一步地巩固了企业的发展根基。

    2 企业财务分析的内容和方法

    2.1 主要内容

    在进行财务分析时，工作人员应当以会计核算数据以及报表资料等相关文件为处理依据，进行一系列的专业操作，运用科学的技术，对企业整体的经营活动进行评价，通过财务分析所得到的结果，能够让企业的股东、债权人以及其他财务表使用者更充分地了解企业的发展状况，同时，也能为管理层提供数据预测企业的未来前景，进行科学的经营决策[1]。

    财务岗位分为四个等级：战略财务、分析财务、核算财务、资金财务（出纳）。分析财务起到承上启下的作用。

    2.2 基本方法

    在进行财务分析时，包括三种主要方法，分别是比较分析法、比率分析法以及因素分析法。第一种是定基动态比率，第二种是环比动态比率，两种比较方法都是非常科学的，在进行比较时，一定要确保不同期的报表所运用的填报标准是相同的，并且在进行数据分析时，要将偶发性的事件剔除，尽可能地用数据来反映正常的经营状况。同时，比率分析法主要有三种情况：构成比率、效率比率以及相关比率。

    3 企业经营决策中财务分析的应用对策

    3.1 健全财务分析框架

    财务分析的方法有很多，但是在运营过程中，一定要注意具体方法的适用范围以及所具有的局限性，并且可以对其进行创新，根据当前行业的发展以及整个市场的变动情况，通过将多种方法结合起来的方式深入地挖掘数据背后的信息。

    3.2 提高工作人员的工作能力

    只有财务人员真正地掌握了财务分析的技术，才能够发挥出财务分析工作的真正效益。作为企业的管理者，应督促其不断地接受新知识，实践新的理论。在这个过程中，可以让企业的内部员工相互交流、互相学习，共同进步。

    3.3 采集有效的数据信息

    财务报表当中的数据都是对企业过去一段期间内的经营成果进行的总结，那么在进行分析的过程中，也是以历史成果为依据的。为了适应当前经济变化非常快的情况，在财务分析时一定要多运用实时数据，多挖掘变动率高的数据背后的规律，依据管理财务的要求，形成一套财务报告体系，将运营、融资、投资等包含在内，根据企业习惯的方式来进行财务分析。提倡构建财务模型，以利润为导向，该模型涵盖主要的财务指标，可以得出各种因素对利润的影响，开展敏感度分析[2]。

    4 企业战略与财务分析结合的策略

    ①有效应用财务分析，以产品收入增长率与企业本身对该区域的市场占有率为导向，分别对产品进行分类，类别分为现金流产品（增长率下降或增长缓慢，市场占有率有所提高）、明星产品（增长率与市场占有率都有所提高）、问题产品（增长率提高，但是市场占有率下降）、瘦狗产品（增长率和市场占有率都下降）。针对每种产品采取不同的措施：第一种应该在稳固市场占有率的基础上，对产品更新，激发第二次增长点;第二种采用加大投入的方法，使之保持好的增长势头且努力多占有市场，在此基础上寻求新的机会采取蓝海战略，预估当增长率降低时但能保持市场份额;第三种加强原因分析，细分市场，将产品与市场对应，并使用市场运营的专业人士打通市场，采用“互联网+实体店”方式加强线上线下配合;第四种表示市场饱和且竞争态势激烈，退出门槛较高，这时应该在现有资源下实施收缩战略开始转型，启用技术创新和经营创新型人才。

    ②对企业自身的环境进行分析，通过财务数据分析出企业所在周期并结合企业外部环境，对企业未来发展作出规划，企业生命周期为四个阶段：初创期、成长期、成熟期、衰退期，每个阶段都有不同的特征，财务分析就是一个风向标，可以起到一定的指示作用。

    首先，初创期，投资成本高，由于收入大幅提升尚未到来，这时只能采用权益投资，在进行财务分析时主要是控制对股权的分红。同时，对于是否引入负债，这点需要通过财务分析与战略结合而定。由于投资较多，考虑采用购买或租赁的方式进行固定资产投资，这时要对项目期进行财务分析。

    其次，成长期，迎来较大幅度的收入增长，基于财务分析对项目的利润率、每股收益率进行一个初步判断，但是由于成长期还需要扩大市场份额、稳定发展，这时要通过财务分析，测算现金使用量，安全持有现金流额度，根据实际情况分红。这时为了延长成长期，实施强强联合战略，如并购、战略联盟、交叉持股等措施。

    再次，成熟期，市场份额已经稳定，收入没有前一阶段增幅大，但是能提供稳定现金流，通过财务分析现金流的构成，引入债务资本，这时债务资本会增加固定成本费用，这时通过财务分析计算盈亏点，并结合市场提前预警衰退期，在分红与多元化经营之间合理分配现金流，既要稳定常规业务，也要开辟蓝海版图，迎接第二次成长期的到来。

    最后，衰退期，市场份额下滑，收入下滑，这时结合公司未来发展和自身财务状况，通过财务分析得出何时实施收缩战略。

    ③财务分析中加强边际贡献运用实践。在考虑不可控成本的前提下，对每个项目或产品以边际贡献为导向，将项目或产品拟定为一个单元，将单元分成三个阶梯：

    第一階梯，在考虑变动成本时，计算每个单元可控边际贡献;第二阶梯：考虑变动成本与可控固定成本、每个单元的利润;第三阶梯：考虑变动成本、可控固定成本、不可控固定成本、每个单元利润。

    ④财务分析与融资创新性结合。通过对历史数据的分析，对现有阶段的融资成本进行计算，这时要分为上市公司与非上市公司来判断。

    对于非上市公司来说，对融资成本信息的预判不能够很明确，但是可以通过将同类别公司中规模相当的上市企业作为标杆，剔除上市公司资产β系数，导入本公司的资产β系数，求出权益成本，计算WACC加权平均资本成本，这时可以根据加权资本成本率，对融资成本限定上限，在此范围内实施浮动或固定融资。在进行债务融资时，要考虑项目周期与利率变化趋势相结合，尽量减少融资成本[3]。

    5 风险控制与财务分析结合的策略

    风险控制与财务分析是密不可分的，通过历史数据的分析，可以判断出容易出现管控失效的部位，这个部位就是风控的关键点，包括以下方面：

    第一，现金流，财务分析中对应收账款的周转情况进行分析。

    第二，采购议价能力，经济批量管理直接与采购挂钩，通过分析计算出安全边际贡献、经济批量订货等因素，实施采购方案，控制成本风险点。

    第三，价值链，将企业创造价值的整个产业链模拟运行，通过应用内部制度加以管控，当在模拟中出现缺失或失效的位置，就是风控关键点。

    6 结语

    综上所述，财务分析工作所得出的信息数据能够对企业的经营决策提供非常重要的帮助，能够通过各种财务分析方法，对企业不同方面的问题提出建议和修改意见。但是值得注意的是，在不同企业中运用财务分析时也会遇到很多问题，财务数据的匮乏、财务分析方法不当、工作人员不够专业，都会导致相关工作的效率降低。只有积极提升财务人员的能力，采取更多方式获取数据信息，改革分析方法，财务分析工作的效用才能达到最大化。

    【参考文献】

    【1】斗红杰.财务分析在企业经营决策中的应用研究[J].中国乡镇企业会计，2021（2）：39-40.

    【2】张翔.企业经营决策中加强财务分析应用的研究[J].大众投资指南，2020（21）：55-56.

    【3】葛晓芳.浅析财务分析在企业经营决策中的应用[J].当代会计，2020（20）：141-142.