“一带一路”下中小企业的信贷风险把控
高卫颖+张士斌
摘要：本文以出口型中小企业为研究对象，分析我国出口型中小企业的特征与现状，分析其在与商业银行合作中产生的特有信贷风险及防范措施，帮助商业银行在“一带一路”下更好地开展与出口型中小企业的信贷合作。
关键词：一带一路；出口型中小企业；信贷风险
“一带一路”战略已经成为构建开放型经济新体制及内外经济互动的核心战略，为我国出口型中小企业带来了很好的发展机遇，同时催生出大量金融需求。由于“一带一路”沿线国家的政治体制、经济发展水平、风俗文化等多元化特点，决定了商业银行面临着诸多的风险和挑战。
1出口型中小企业概述
何为出口型中小企业，从定性角度来看，是指生产过程基本立足于国内，商品交换活动面向国际市场，积极参与国际分工与国际竞争，以出口为导向的中小企业。从定量的角度上来说，当年产品年出口额（包括企业白行出口，外贸公司代理出口等方式）占年销售总额的一定比例以上的小企业，可确认为出口型小企业。
1.1中小企业的出口特征
（一）企业经营国际化。以出口为主是出口型中小企业与一般中小企业的最大差别。我国出口型中小企业利用劳动力等生产要素相对低廉的优势参与到国际化分工中，在一带一路的大背景下，企业必须熟悉国际市场和精通国际经营管理，与国际惯例接轨才能生存和发展。
（二）品牌效应不强。我国大部分出口型中小企业研发严重不足，技术创新能力弱，缺乏核心技术，出口的商品自主品牌少，品牌竞争力和国外知名品牌差距甚远，企业自身知名度不高，影响力有限，缺乏核心竞争力。
（三）受国际经济环境影响较大。出口型中小企业的销售市场主要在国外，大部分小企业出口以加工和低附加值产品为主，出口的竞争优势是低廉的价格，其经营外向依存度高，容易受到国际经济波动、出口政策、进口国贸易政策、汇率等方面的影响。如我国大部分出口产品以美元结算，人民币升值将大幅度影响我国产品的出口，特别是将给生产低成本、低科技含量和低附加值产品的中小企业带来巨大压力，人民币升值将直接抹杀掉它们的利润。
1.2中小企业的出口现状分析
国家统计局数据显示，2016年末，全国中小企业超过3000万户，中小企业户数占企业户数90%以上，对GDP贡献率超过60%，对税收的贡献率达到50%，提供了70%的出口贸易额。随着“一带一路”战略的不断推进，我国中小企业出口市场呈现多元化趋势，对东盟、非洲、俄罗斯等市场的进出口额都有大幅增长，出口结构得到了进一步的优化。由于“一带一路”沿线上的国家大多是货币体系不稳定、外汇储备不足的发展中国家，我国出口型中小企业融资难的问题越发严重。严重困扰着中小企业的发展，甚至威胁到它们的生存，同时也影响了我国对外贸易的发展。
2出口型中小企业的特有风险
中小企业普遍存在信用等级低、经济基础薄弱、抵押物少，财务管理制度不规范，抗风险能力差等特点，其除了具有一般中小企业的风险之外，还有其特有的风险特征。
2.1国家和汇率风险难以规避
国家风险多为战争、政治动荡及汇率管制等。“一带一路”沿线的60多个国家风险等级偏高，国家风险不可预测和防范，会给企业和商业银行带来不可逆的损失；汇率风险对冲的工具非常缺乏，一旦汇率体制僵化会直接影响企业利润。
2.2信息不对称问题更加突出
出口型中小企业的销售主要在境外，受限于政治、政策、法律、民俗等境外销售情况难以充分获得；“一带一路”涉及国家或地区大多法制不健全，政局不稳定，商业银行很难获得全面有效的信息。
2.3第一还款来源难以把握
出口型中小企业的产品销售、资金结算和资金运作主要在境外，有的原材料采购也在境外。企业的报表反映的销售收入可能很大，但反映在境内商业银行账户上的现金流一般很少；虽然在国内的厂房车间等固定资产规模很大，但是出口货物的资金流入流出在国内账户上不多。商业银行放贷给企业后，却看不到企业真实的现金流，意味着无法把握企业的第一还款来源，对贷款回笼失去监控，降低了偿债保障。
3出口型中小企业信貸风险的主要防范措施
3.1加强第一还款来源的管理
抓住第一还款来源是发放贷款的前提和依据，一是加强企业的财务报表的分析。对资产负债状况、现金流状况跟踪分析比对，评价其盈利能力、营运能力和偿债能力。二是利用非财务信息分析企业生产经营状况，如通过水电费缴纳等情况判断企业的生产经营变化。三是根据企业国际贸易的背景及结算方式，分析出口货款回收是否安全，定期分析企业的现金流入，判断商业银行贷款的安全程度。
3.2利用出口信用保险项下融资方式
出口信用保险是对企业在出口贸易、对外投资和对外承包等经济活动中的合法权益提供收汇风险保障的一种特殊保险，出口信用保险项下的保单融资业务就是商业银行针对已投保中国出口保险公司短期出口信用险的企业提供融资授信额度，并在额度内办理押汇和人民币贷款等业务，短期出口信用保险融资更加适合中小企业。在出口信用保险的支持下，商业银行可以比较放心地对出口中小企业的一些风险较大的出口结算方式进行融资，实现商业银行业务的创新，拓展业务市场。
3.3寻求政府和监管机构提供帮助
商业银行要关注进出口贸易政策、汇率政策、技术性贸易壁垒措施和出口退税政策等方面，分析出口导向型小企业可能存在的风险及应对能力；要关注订单和成本的变化，分析出口量和产品成本变动对中小企业的影响。政府和监管机构能够利用的渠道比较广泛，可通过外事机构、国内政府部门等协调配合，提供境外局势、当地政策和投融资环境、相关法律条文、风俗习惯等有效信息，帮助商业银行破解信息不对称问题。
4结束语
“一带一路”建设具有重要的现实意义，给我国出口型中小企业发展提供了良好的契机，商业银行通过有效风险把控措施，一定能为我国出口型中小企业提供更安全更有效的金融服务。
