大学生创业财务管理问题及对策探讨
袁颖
【摘要】 ?大学生财务管理水平的高低将直接影响其创业项目的财务表现。文章通过问卷调研和个人访谈的形式了解大学生在创业过程中的财务管理现状，发现存在投资缺乏可行性分析、融资缺乏资金成本意识、成本管理观念落后、营运资金管理缺乏思路、财务核算基础薄弱、缺乏預算管理和财务分析等问题，并针对这些问题提出学习财务可行性评价方法和筹资管理知识、加快营运资金周转与规划管理、树立成本效益观念、规范财务核算并加强预算管理、采用本量利工具加强利润管理等改进措施。
【关键词】 ?大学生创业;财务管理;财务核算
【中图分类号】 ?F234 ?【文献标识码】 ?A ?【文章编号】 ?1002-5812（2019）21-0107-03
一、文献回顾
大学生创业财务管理方面的文献数量自2013年开始呈上升态势，说明我国学者越来越关注大学生创业的某个细分领域，研究得越来越深入与专业，以解决大学生在创业过程中遇到的专项问题。
现有研究主要包括三方面内容：一是财务管理在大学生创业中的重要作用，如汪杨植（2019），王金鑫、曲芳芳（2018）等提出财务管理在大学生创业活动的开始、持续、成长及结束过程中均具有重要作用，在经营创业项目的融资、投资、营运资金管理、利润分配等方面具备扎实的财务管理知识，关系到大学生创业的成败。二是大学生创业财务管理问题和对策研究，如胡智琦（2018），刘昊琦、余皓珉（2016）等学者指出大学生创业过程中主要的财务管理问题体现在缺乏财务管理知识、意识、制度、融资困难、投资问题、利润分配问题等，并针对这些问题提出了树立财务管理意识、加强培训教育、建立财务体制、拓宽融资渠道、加强创业投资管理、提升人员素养等措施。三是大学生财务管理能力培养，如吕宴娇（2017），隋艳、武云飞（2016）等学者提出从自身角度加强大学生对财务管理知识理论的学习和实践应用，从学校角度增加开设财会类课程并加强师资队伍创业能力培训，从国家和社会角度加大政策优惠和创业服务支持等。
由现有文献可知财务管理对大学生创业具有重要作用，而且文献中提出的各种问题和对策也给本文的研究提供了全面的指引，但这些文献较少采用问卷调研与访谈的方式深入了解大学生创业财务管理的现实状况——哪些方面存在误区，哪些方面存在空白，进而难以对其经营管理提出针对性对策。因此，本文在已有研究的基础上，通过问卷调研和访谈的方式深入了解大学生创业财务管理的现状及存在的问题，并有针对性地提出改进措施。
二、大学生创业财务管理存在问题分析
大学生虽然缺乏社会经验和经营管理经验，但是仍在积极参与创业活动。对于大学生创业的目的，最重要的两项是挑战锻炼自己和追求财富，选择这两个选项的被调查大学生占比均超过50%，反映了大学生对自身能力提高的重视及对财富的追求。大学生选择的创业项目大多是容易操作的类型，主要包括电商（38%）、公司（23%）、个体（19%）等形式。在电商平台的引领下，多数大学生创业项目的入门门槛较低，盈利模式简单，投资额较低。此外，多数大学生创业项目的资金来源单一、资金规模较小。被调查大学生在创业中遇到的困难排在前三位的是缺乏社会关系（65%）、经营管理经验不够（51%）和资金不足（45%）。从财务角度看，大学生的财务管理能力对创业项目具有重要作用，关系到创业项目的成败。但是目前大学生创业财务管理仍存在诸多问题：
（一）投资缺乏规范的财务可行性分析
大学生在创业前需要进行全面的投资可行性分析，以规避创业项目在经济上的不可行风险。从调研结果来看，仅有五分之一的创业大学生在投资前做过规范的财务可行性分析，测算过项目的投资额、收入、成本、利润、净现值、投资回报率、内含报酬率、投资回收期，这说明多数大学生在创业前并没有进行过详细的投资分析，导致部分创业项目从一开始就注定要失败。调研结果显示，6%左右的创业大学生从未做过任何项目测算，进行过测算的项目最多的是成本（84%），其次是利润和收入（70%左右），接下来是投资额、投资回收期、投资回报率（40%左右），进行过净现值测算的被调查大学生只占26%。这反映出创业大学生只关注成本和利润，对投资能否回本、能否达到回报预期、能否超过创业的机会成本等问题并未考虑清楚，难以做出科学的投资决策。
（二）筹资方式较少，缺乏资金成本意识
目前大学生创业采用的筹资方式主要为使用自有资金或向亲朋好友借款，反映出创业大学生的融资渠道较少，资金筹集较为困难。有23%的被调查大学生利用网络平台借款，反映出部分创业大学生观念较为开放，愿意接受新鲜事物，能够跟随时代发展脚步选择新型的融资方式。与此同时，30%左右的被调查大学生对网络平台借款、天使投资、商业信用、融资租赁、上市、发行债券等方式一无所知，反映了部分创业大学生融资知识的匮乏。而且当被问到向别人借款和找合伙人投资哪种方式的资金成本更低时，有81%的被调查大学生选择了后者。此外，29%的创业项目因为资金不足、现金流断裂等问题导致创业失败。这说明多数创业大学生缺乏系统、深入的筹资理论知识，并不理解资金成本的内涵，极有可能做出错误的筹资决策。因此，高校、社会等各方面需要传授给创业大学生更加深入完整的筹资管理知识，引导其科学进行筹资管理，使创业项目的资金融通更加顺畅。
（三）营运资金管理缺乏思路与方法
87%的被调查大学生对现金比较关注，会适当进行预测，提前对资金做出规划。应收账款方面，多数大学生创业项目基本不对客户进行赊销，只有35%的被调查大学生对客户进行赊销，账款回收期大多在1个月以内。此外，仅有10%的被调查大学生建立了完善的客户档案，而42%的被调查大学生从未建立客户档案。这反映了大学生创业项目的客户管理较差，缺乏赊销意识，进而导致销售业绩不理想。因此，需要强化大学生创业项目的客户管理及应收账款管理。存货管理方面，35%的被调查大学生并不经常对材料与商品进行盘点，对库存状况不太清楚，难以对材料与商品的采购需求做出较为准确的判断。调研结果显示，13%的被调查大学生提前囤积大量的材料与商品，16%的被调查大学生等缺货时才临时购买材料与商品，有时甚至缺货状态会持续一段时间，23%的被调查大学生并不预测需求且不了解库存情况，仅根据使用情况补充材料、商品，这说明仍有许多大学生对存货管理缺乏基本的思路与方法。
（四）成本管理观念落后
在创业项目成本管理上，被调查大学生主要采取了减少浪费（58%）、严控进货价格（48%）、改善流程降低成本（29%）等措施，说明大学生创业项目成本控制不到位、不全面。此外，29%的被调查大学生选择降低广告宣传费支出，这反映出部分创业大学生的成本管理观念比较落后，认为成本管控就是努力降低成本，而實际上这种观念不利于创业项目的长期发展。比如，创业项目适当增加一些广告宣传支出，可以扩大销量，获得更多收益。再比如，人工费也不能随意削减，否则会影响员工的工作积极性和绩效。通过访谈还发现部分创业大学生并不清楚固定成本和变动成本的概念与区别，这也将影响到其对创业项目的成本管理。
（五）财务核算基础薄弱，缺乏预算和分析
大学生创业项目财务核算普遍较为简单，从调查情况来看，有6%的创业项目不进行核算，有81%的创业项目简单记录收入支出情况，只有13%的创业项目进行规范的财务核算。财务核算不规范，将无法为后续的财务分析提供数据支撑，更无法为经营管理绩效的改善提供支持。财务基础尚且薄弱，预算及后续的财务分析更是无从做起。而预算和财务分析对于创业项目来说非常重要，可以帮助大学生确定发展方向和经营目标，找到改进方向，并实施持续改进绩效的举措。
（六）利润计算与分配管理不当
从调查情况来看，10%的创业项目没有利润，61%的被调查大学生进行了利润分配，其中43%的大学生认为合伙人之间利润分配不公平，只有29%的大学生并未进行利润分配，而是将利润留在企业继续使用。这反映出大学生创业项目在利润分配管理方面仍存在诸多问题，是否进行利润分配，哪种利润分配政策更合适，如何进行利润分配才更公平，都需要进行详细探讨。同时，在利润计算方面，也需要大学生能够正确计算利润，理解利润。目前多数创业大学生对利润的理解还局限在财务会计的利润范畴，这种理解存在一定的局限性，容易造成错误的经营决策，实际上管理会计的边际贡献概念更适合企业的经营管理。
三、加强大学生创业项目财务管理的对策建议
（一）学习财务可行性评价方法和工具，谨慎投资
规范且科学的投资管理，需要应用财务可行性评价方法和工具。创业大学生在投资前首先要做好经营规划，预测投资额、未来几年的收入、成本、利润和现金流量，在此基础上进一步应用Excel测算净现值、投资收益率、内含报酬率和投资回收期。在此过程中，需注意以现金流量为基础进行计算，某些项目如折旧费、财务费用等不属于现金流量的范畴。通过财务可行性分析，可以帮助大学生客观评价项目的经济效益情况，对于净现值为负、投资收益率较低、投资回收期太长的项目可以直接选择放弃。在对创业项目进行后续投资时，也可以应用财务可行性分析的方法来辅助决策。此外还需注意采取分阶段投资，以便在项目运转情况不好时能够及时止损。
（二）补充筹资管理知识，多渠道寻求资金来源
筹资管理的目标是选择满足数量、期限要求，同时资金成本与财务风险相对较小的最佳筹资方案。大学生创业项目筹资首先要考虑资金的数量是否能够满足需求、是否能够及时获得资金。这不仅需要创业大学生加强对筹资方式知识的学习，比如股权筹资方式和债权筹资方式，具体包括自有资金、留存收益、合伙人投资、银行借款、商业信用、融资租赁、天使投资、众筹、p2p贷款等，还需要大学生学习预测资金需求量的方法，比如销售百分比法、回归分析法。其次，创业大学生需进一步掌握资金成本、筹资风险等知识，比如借款利息可以在税前扣除、有节税效应、资金成本比股权筹资低、负债具有经营杠杆作用、适度负债可以提高企业的综合绩效等，以确定合适的资本结构。再比如同为银行借款筹资，在借款利率、还款期限、还款方式、抵押担保要求、是否留置存款余额等方面都存在区别，均需要创业大学生在比较资金成本和筹资风险后综合决定最佳筹资方案。最后，创业大学生在掌握了筹资管理的基本原理后，应积极主动走出去，结识一些金融方面的工作人员，探求并储备一些可行的筹资渠道，通过理性分析比较后选择合适的筹资方案。
（三）加快营运资金的周转与规划管理
对于营运资金的管理，最主要的是要加快营运资金周转，提高资产利用率，同时降低成本、节约费用开支，从而提高资产盈利率。大学生创业项目首先要规范现金管理，对现金流入和流出分别记账，并提前预测现金流入和规划现金支出，尽量节约开支、延缓资金支付、提前收取资金，尽量匹配现金流入流出，当预测资金不足时提前采取融资措施。创业大学生一般应在剩余资金够6个月开支时就开展融资行为，否则可能会出现资金流断裂的风险。
对于客户和应收账款管理，创业大学生首先应思考创业项目是否可以进行赊销，赊销是否能够带来更多的销售业绩，权衡赊销带来的销售增长、存货减少与应收账款增加的成本，并做出是否进行赊销的决策。其次应做好客户信用档案管理工作，熟悉客户情况，深度挖掘客户需求，促进销售。若进行赊销，应制定合理的信用政策，包括信用标准、信用期限、现金折扣政策和收账政策，同时还要加强对应收账款的日常管理，进行应收账款账龄分析、及时追踪并催收账款，在提高销售业绩的同时控制风险。
对于存货管理，一方面要保证存货能够满足经营管理的需要，另一方面应将存货的进货、存储、缺货成本控制在较低水平上。此外，对于不同存货的管理方式也应有所区别。因此，创业大学生应根据项目的存货情况确定合理的进货批量和进货时间，使得存货总成本最低，同时考虑保险储备。如果存货种类较多，可采用ABC管理方法，对于重点存货进行重点管理，定期盘点，详细预测需求情况，制定采购方案，对于不重要的C类存货实施总量控制和管理即可。创业大学生还应根据财务分析结果，设定改进目标和措施，不断提高存货周转速度。
（四）树立成本效益观念，减少不必要的支出
创业大学生应树立正确的成本管理观念——成本效益观念。成本的高低将直接影响大学生创业项目的利润，减少不必要的成本支出有助于提高利润。但是提高利润并不是一刀切地减少成本。如果增加成本可以为创业项目带来收益，并且收益超过了增加的成本，那么这种成本增加就是合理的。相反，如果减少成本反而导致收益降低，那么这种成本控制措施便是不合理的。创业项目因为资金紧张，平时应尽可能精打细算，减少各种浪费，改进流程，降低成本。在进行成本管控时，还应树立成本管理目标并持续改进，不断优化成本。
（五）建立规范的财务核算制度，加强财务预算与分析
大学生创业项目应由专人进行财务核算，根据创业项目情况建账，保留规范的会计凭证，并根据会计工作规范进行账务处理，定期编制会计报表，按期纳税。有了规范的财务核算基础，创业大学生就可在此基础上进行财务分析，采用横向比较法、纵向比较法、比率分析法等，寻找经营管理中的不足之处，有针对性地采取持续改进措施，提升经营管理绩效。此外，创业大学生要想做好创业项目，每年应在开展经营前思考战略方向、经营目标、重要经营举措，进行财务预算，提前把控好年度经营计划，做到心中有数，未雨绸缪。实行财务预算，设定比去年更优的目标，可以帮助创业大学生不断优化创业项目的经营，促进项目的良性发展。
（六）采用本量利方法及剩余股利法管理利润
要进行利润分配管理，首先要有利润，正确计算出利润，然后再按照法律规定和公司政策分配利润。利润是大学生创业项目经营管理的结果，创业大学生可以事先设定好目标利润，采用本量利工具计算目标销售收入和目标销售量，思考各种营销方案，达成销售目标和目标利润。此外，大学生还可以通过本量利工具计算保本点销售量和销售额，确定创业项目最低的业绩要求，降低创业失败风险。在经营决策方面，需要注意本量利方法中固定成本和变动成本的差别，采取正确的经营决策思路，尽可能提高边际贡献。比如，固定成本不会随着销量的变动而变动，即使利润为负，在边际贡献为正的情况下仍可采用提高销量和产量的方法。取得利润后，在进行利润分配时建议采用剩余股利法，即优先考虑投资机会所需的权益资本，将剩余的利润作为股利分配给投资者，因为大学生创业项目在初创阶段资金有限，留存收益融资更加方便可控。如果有多个投资者分配利润，是否公平的问题涉及到初始投资时投资比例和收益比例的确定，以及在后续经营管理中投资者贡献的大小，因此建议创业大学生在初始投资较少时，除非其他投资者有某些要素优势，否则尽量不要出让项目股权。在合伙创业前，应在投资协议、章程中明确出资方式和投资比例，列清各自的责任和权利，防止发生事后扯皮现象。需注意的是，投资比例和收益比例可以根据双方后期对经营管理的贡献大小而调整，还可以通过额外给予从事经营管理的投资者工资奖金等方式，减轻利润分配不公平的问题。
四、结论
本文通过问卷调研和个人访谈的方式了解到，大学生在创业过程中的财务管理表现得还不尽如人意，在投资管理、筹资管理、营运资金管理、成本管理、财务预算和控制以及利润分配管理等方面缺乏深入的理论知识，不会应用财务管理工具进行分析、做出决策、实施改进措施。本文根据大学生创业项目财务管理存在的问题，提出创业大学生应具备的各种管理理念、方法和工具，具体包括：投资方面，应学会应用财务可行性分析方法评价项目是否经济可行，谨慎做出投资决策;筹资方面，需要学习筹资管理知识，积累筹资渠道和人脉，学会比较分析筹资方案;营运资金管理方面，需要加快营运资金的周转，采用各种管理方法使经营有章可循;成本管理方面，平时应尽量采取各种成本控制措施节省不必要的开支，同时树立成本收益观念，以获取更多的利润作为判别标准;财务预算和分析方面，首先要夯实财务核算基础，再进行财务预算和财务分析，提前估算收入、成本等，给经营管理提供指引，并持续优化改进;利润管理方面，要树立边际贡献思维，学会应用本量利工具设定目标利润，计算保本点销售额，并在创业初期采用剩余股利法分配利润，助力创业项目发展。S
【主要参考文献】
[ 1 ] 王金鑫，曲芳芳.财务管理在大学生创业中的重要作用[J].时代金融，2018，（36）：168-169.
[ 2 ] 汪杨植.浅析大学生创业过程中财务管理的重要性[J].经营管理者，2019，（04）：96-97.
[ 3 ] 胡智琦.大学生创业企业财务管理存在的问题及对策[J].纳税，2018，（18）：73-73.
[ 4 ] 刘昊琦，余皓珉.浅谈大学生自主创业企业的财务管理[J].科技创新导报，2016，（31）：168-170.
[ 5 ] 呂宴娇.浅谈大学生在创业中财务管理能力的培养[J].时代经贸，2017，（18）：21-23.
[ 6 ] 邓金娥.国际视野背景下高职财务管理专业人才培养模式创新与实践[J].商业会计，2019，（01）：117-118.
[ 7 ] 马兴元.财务管理实务（第三版）[M].北京：高等教育出版社，2014.
