新形势下个人理财资产配置的相关策略思考

    杨宏枝

    

    为了促进个人财富的稳定增长，人们通常会购买相应的理财产品，通过个人理财资产配置增加收入。在新形势下，个人理财资产配置也会面临较多的问题，导致其风险上升，同时个人财富缩水问题更加明显。为此，应该对个人理财资产配置方式进行不断调整与优化，适应社会经济的发展特点，促进居民人均收入的提升。本文将对个人理财的相关内容进行分析，提出个人理财资产配置的问题，探索新形势下个人理财资产配置的相关策略，为实践工作提供理论参考与建议。

    我国经济发展进入新常态，个人财富也在逐渐增多，应该制定合理的发展规划，满足人们的个性化资产配置需求，包括了投资和理财等。尤其是在物价不断上涨的趋势下，只有通过资产保值增值才能提高个人收入，同时使得资产抗风险能力得到增强。由于人们的收入存在较大的差异性，因此在个人理财资产配置方面的需求也有所不同。同时，个人对于理财知识的掌握程度不高，导致在资产配置中遇到较大的困难与阻碍。近年来，随着电子支付的兴起，人们往往选择微信的零钱通和支付宝的余额宝等，其单一化的方式不利于个人财富的快速稳步增长。为此，应该认识到新形势下居民的个人需求变化特点，制定切实可行的资产配置方案，解决传统模式下的诸多弊端。

    一、个人理财概述

    通过对个人财富实施资产配置与管理，这就是个人理财。在不同人生阶段当中，个人和家庭的财务安排也会有所差异性，在保障资产安全的基础上，达到财务自由的目的。在个人理财过程中，需要综合考量多方面因素的影响，包括了经济收入、财务状况、消费水平、预期投资目标、投资偏好和风险承受能力等等。因此，在个人理财当中需要对财务情况进行综合分析，分析各个财务目标的差异性与可行性，在不断优化选择与整合中达到最佳效果。促进个人理财能力及水平的提升，能够实现对财务风险的有效控制，为保值增值奠定保障。

    二、个人理财资产配置的问题

    （一）投资方式单一

    投资方式的单一化问题，是当前个人理财资产配置的主要问题，很多人对于理财知识及相关理念的认知程度不足，通常选择较为单一的理财业务，不仅会导致风险升高，而且不利于个人资产的保值增值。在个人理财中对于理财产品及业务的了解不够深入，资产配置结构存在不合理之处，难以获得良好的收益。在个人理财资产配置当中，最忌讳的就是“把所有鸡蛋放在同一个篮子里面”，传统个人理财资产配置模式也在当前经济发展中呈现出较大的弊端。

    （二）资产配置意识不足

    随着我国居民平均收入的增加，传统模式已经无法满足个人理财资产配置需求，然而在高需求背景下仍旧存在理财技巧缺失、理财意识淡薄和资产配置技术不足等问题，对个人理财资产配置的实效性造成限制。在当前经济下行背景下，很多人对理财的重视程度提升，但是由于相关专业知识的缺失和普及力度的不足，也会导致整体意识不足。很多人员通常认为理财是一件非常专业性的事情，除了需要大量的资金外，还要对资产配置专业知识、理财专业知识等全面掌握，同时认為普通大众的理财没有太大意义。上述落后理念的存在，也会对个人理财资产配置实施造成限制。虽然很多人对于理财知识和技巧的掌握程度较高，但是也会局限于储蓄和购买黄金当中，无法满足人们的物质文化需求。

    （三）风险意识淡薄

    个人理财资产配置问题往往是由于个人理财风险意识淡薄所导致，未能实现对风险类型的有效识别和控制。在选择个人理财产品时，未能对其基本特点和风险等级进行分析，导致亏损现象的发生，给个人造成较大的经济损失。个人理财的风险具有多样性特征，主要包括了利率风险、流动性风险、市场风险、信用风险、再投资风险和汇率风险等等。在风险分析中的投入力度不足，而且未能根据自身情况做出自己的判断，存在盲目跟风的现象。在控制理财风险时，往往借助于低买高卖的方式，较大的不确定性是市场经济的基本特征，因此也会导致个人理财受到影响。

    三、新形势下个人理财资产配置的相关策略

    （一）构建理财目标

    确定切实可行的理财目标，是实现个人理财资产优化配置的关键前提，也是决定长期实施效果的重要工作。资产配置会受到理财目标的清晰性与否的影响，很多理财目标都不具备清晰性，包括了“尽可能多赚钱”、“不想承担任何风险”和“比存定期效益高就行”等等。通常情况下，理财目标可以分为三个阶段，其对应的资产配置也有所差异。长期理财目标通常超过7年，短期理财目标通常不超过3年，中期理财目标通常在4-7年之间。在构建理财目标时，应该结合个人差异性，不能盲目跟风。8年后生意投资达到200万、10年后家庭支出超过3万等类型属于常见的长期理财目标;5万左右的处境旅游、15万左右的换车费用和子女学费等属于常见的短期理财目标;5年后的子女大学学费、6年后预算30万的换车费用和5年后的全家出境旅游等属于常见的中期理财目标。

    应该在构建个人理财目标时，充分考量资源情况，包括了每月的存款及收入、投资等。当发现在当前资源情况下无法实现所有的理财目标时，应该根据自身实际情况进行合理调整，确保能够在既定时间内完成相应的理财目标。通常情况下无法实现所有的目标，应该对当前资源情况进行全面评估，从而确保个人理财资产配置的合理性，划定理财目标的优先等级和调整需求，比如旅游、培训和房款支付等等。

    （二）完善配置方案

    在对理财目标加以取舍和明确的基础上，促进财务的积累，通过对当前个人理财资产配置方案加以完善，取得良好的配置效果。开源节流和投资理财是两种常见的财富积累方式，开源节流是以促进收入水平的提升作为基础，同时有效控制不必要的开销。投资理财则需要合理配置个人资产，实现对当前资金和未来资金的合理分配。应该对理财目标时间和金额情况进行综合分析，从而制定切实可行的资产配置方案，对投资理财的流动性、风险性和收益性进行合理评估。在编制个人理财资产配置方案时，首先应该全面分析风险属性特点，根据不同的目标选择合适的个人理财产品与服务。通常情况下，当个人理财资目标具有短期性特点时，则需要保障理财产品的低风险性和收益稳定性;而当个人理财资目标具有长期性特点时，理财产品的风险可以适当提升，同时获得收益也会更大。对于理财目标的弹性特点进行综合分析，比如在旅游和换车理财目标当中，其弹性相对较大，可以根据实际情况进行合理调整，因此在选择理财产品时可以接受更高的风险;而孩子的上学资金等弹性相对较小，因此在选择理财产品时则需要降低风险。从理财目标的弹性和时间两个角度出发，综合分析个人理财的风险属性。另一方面，还要深入考量理财目标的收益属性特点。对投入资金可能获得的收益率进行分析，从而确保在目标时间内能够达成相关理财目标，对收益率的合理性进行评估，分析投资风险和理财目标风险的矛盾性。比如在计算后发现只有超过25%的收益率才能确保相关理财目标的实现，这就不符合现实情况，因此应该进行有效调整。可以采用降低目标所需资金、延长时间和加大投入金额等方式。

    （三）优化投资组合

    不同投资方式的有效组合，也可以促进个人理财资产配置合理性的增强，低风险性、高流动性投资理财包括了货币基金、1年内定期存款、活期存款和固定收益类产品等;低风险性、中流动性投资理财包括了固定收益类产品和结构性保本理财产品等;低风险性、低流动性投资理财包括了国债、保险理财产品等等;中风险性、高流动性投资理财包括了债券基金、黄金现货交易等;中风险性、中流动性投资理财包括了融资信托理财产品等;中风险性、低流动性投资理财包括了投资性房产等。而高风险理财产品根据流动性的不同，又可以分为收藏品、专户理财和限定性集合理财等等。在选择理财产品时，还可以借助于相应的九宫格投资组合实施表，明确其风险性和流动性情况，同时结合资产配置方案和市场实际情况加以针对性选择，保障投资组合的科学性与合理性。基金是当前个人理财资产配置的常见形式，能够通过金融共同体的构建，将资金投入到各类投资工具上，包括了房地产、债券和股票等等。投资仅仅的风险相对较为分散，而且具有收益稳定和流动性强等特点。而私募的形式具有较大的风险，在我国受到严格的管控，避免出现非法集资的现象。私募基金具有封闭式特征，通常在5-10年左右，在此期间不能所以抽资，在运作上具有较大的稳定性。同时，私募基金投资在收益回报上具有明显的优势。风险投资和天使投资也是高收入人群的主要个人理财方式，应该加强投资项目的全面评估与分析，避免出现较大的风险。

    （四）加大宣传力度

    个人对于理财相关知识与技巧的掌握程度较低，是导致在个人理财资产配置中遇到困难的关键因素，因此应该加大宣传力度，实现理财知识的有效普及。尤其是当前金融投资类产品在逐步增加，应该创新传统的理财意识与管理理念，实现对风险的有效评估，防止造成严重的损失。在投资时，应该严格遵循多元化和分散化的原则，实现对风险的有效控制，达到保值盈利的目的。

    四、結语

    投资方式单一、资产配置意识不足和风险意识淡薄等，是当前在个人理财资产配置中存在的主要问题，给个人财富积累造成限制，同时也不利于国民经济水平的快速提升。为此，应该通过构建理财目标、完善配置方案、优化投资组合和加大宣传力度等途径，逐步提升个人理财资产配置整体水平，保障其具备较强的合理性与科学性。

    （作者单位：中燕鲁兴（山东）投资有限公司）