互联网金融与传统金融模式的冲突与融合
薛淞
摘要：自从2013年起，互联网金融开始正式登陆我国的金融市场，短短几年的时间内，已经发展出许多模式，逐渐渗透到人们的日常生活中。互联网金融之所以发展的如此迅猛。由于它是伴随着互联网技术和服务不断的创新，具有很强的内在活力。然而，众多互联网技术对传统行业的渗透不断加深，对传统金融产生了强烈的冲击，二者在许多方面出现了冲突与摩擦。与此同时也为传统金融注入了不断改革的推动力和活力。那么互联网金融未来之路究竟如何？金融市场未来格局如何？这都值得我们去深思。本文从互联网金融构成主体、业务模式以及主要特征入手，深入研究了互联网金融对传统金融造成冲击的原因，从而发掘二者在多方面所发生的主要冲突。最后的部分，本文从多个方面分析了互联网金融与传统金融模式的融合点在于何处，并对此提出几点建议。
关键词：互联网金融；传统金融模式；金融监管；冲突与融合
1互联网金融发展概况
笔者所界定的互联网金融不是互联网与金融的简单相加，而是更为深层次的融合，互联网金融是基于互联网开展的各种金融活动，它是互联网与金融融合的过程，也将是融合的一种结果。互联网金融是一个不断在发展、创新的过程，只要它让互联网和金融逐渐结合起来，它就可能创造出各种模式。目前被大众所认同的互联网金融模式主要有六种：第三方支付、p2p网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构和互联网金融门户。
2互联网金融与传统金融模式的冲突
2.1第三方支付对传统金融的冲突
自从2013年以来，第三方支付在我国发展的如火如荼，它的快速发展给传统的金融行业带来了巨大的影响。第三方支付最初是单纯的互联網支付，后来发展为存在于我们生活方方面面的综合性支付工具。最初的第三方支付由于自身条件限制，只能依靠与商业银行的支付结算系统的对接，二者签订合作协议，发展到如今的竞争与合作并存的关系，并且逐步吞食传统商业银行的中间业务。并对商业银行的盈利收入带来了不小的影响。同时，信用卡消费信贷也开始出现第三方支付的影子，由此可以预测，一旦第三方支付金融监管逐步放开，第三方支付与银行间的全方位行业竞争将彻底拉开大幕。
2.2大数据金融对传统金融的冲突
大数据金融这种模式是从互联网的大量数据中利用最短的时间和成本获取有价值的信息，与此同时，还要通过大数据金融实现资产的实时变现功能。大数据金融正是以云计算、大数据等互联网技术为基础，形成了平台模式和供应链模式。这两种金融模式把客户重点放在小额信贷业务，这正是大众市场需求最为旺盛也一直以来被传统商业银行所忽视的地方。笔者认为，将来传统金融与大数据金融的竞争，将表现在数据采集、数据分析以及更加个性化服务等方面。
2.3P2P网贷对传统金融的冲突
P2P网贷就是人们俗称的“人人贷”，其对传统金融构成的冲突可从“运行模式和利率市场化”这两个角度加以分析：一是运行模式。mode.p2p纯线上模式，线上加线下模式以及债权转让模式。这三种模式的运作各有各的特点。总的来说，P2P在传统中小企业借贷以及融资的过程中，一定程度上减少了借款人与贷款人之间的信用风险，与此同时，还解决了传统的信用问题，最大化了信用信息的透明度。二是利率市场化。P2P模式下的网贷过程中，借贷的利率一般由贷款人竞价，或者是参考同期的银行利率。所以在此平台上的借贷利率显示的利率更加接近金融市场上真实的需求以及供求平衡，促进利率市场化，可以预见的是随着P2P与传统银行的完美结合，传统银行的发展将更为广泛而深远。
2.4众筹对传统金融的冲突
众筹就是大众筹资，它一般是指发起人通过互联网媒介以及众筹的相关平台，为自己的创业或者项目开发等活动获得公众的资金支持以及销售渠道的帮助，是一种真正意义上的全民投资的融资模式。该模式的操作相对简单，以提高公众对平台募集资金的需求，因此相对于传统的金融模式，优势明显，并且能做到全民参与，让更多的人获得创业的资金支持与帮助。
2.5信息化金融机构对传统金融的冲突
信息化金融机构是指传统的金融机构在信息化时代的大背景下，利用现代信息技术，对传统业务种类、风险控制等方面继续改造与创新，这已经成为传统金融模式革新的重要手段。如今，互联网金融已经成为互联网银行的立体化服务体系，但是传统的商业银行服务体系已经客户选择仍然倾向于大型的机构，对于中小企业客户和个人客户的关注程度较低。而互联网金融主要目标是挖掘中小型企业和个人客户，逐步实现了金融规模效应的积累，抢占了商业银行的客户资源，对于商业银行形成了一定的威胁。
2.6互联网金融门户对传统金融的冲突
互联网金融门户通过银行客户、客户信任以及客户的保险和分流，实现自身价值的渠道，稳定金融产品的分销渠道，一旦拥有品牌影响力就可以带动理财产品的销售。它不会负责实际销售理财产品，不能算是一个风险中介平台承担资金运作；客户只需要在平台上进行个性化搜索，比较后就可以满足理财产品的需求。随着利率市场化的推进，无论资金来源如何，成功的融资都可以成为可接受的资金需求。因此，互联网金融的门户网站是利用互联网口碑挑战银行的销售。因为它没有操作风险，所以对于传统银行而言是一个巨大的挑战。
3互联网金融与传统金融模式的融合
3.1互联网金融无法取代传统金融模式的原因
笔者认为，互联网金融无法撼动传统金融在金融市场的主导地位有以下几点原因：第一，互联网金融的性质与传统金融模式的本质是趋于相同的。互联网金融对传统商业银行所带来的冲击并不是针对传统金融的核心，而是改变商业银行的传统运作模式。我国金融市场的本质在于提高社会资金配置效率，这一点从我国改革发展开始从未改变。第二，互联网金融与传统金融模式相比较而言只是技术的领先以及提供更加个性化的金融服务。它目前还存在着许多缺失和限制，比如说法律的限制以及信用风险。互联网金融所产生的最终目的不是要颠覆传统金融，而是与传统金融达到深层次的融合，融合则是为了更好的发展。
3.2通过“资金、空间、以及时间等资源的配置”将传统金融与互联网金融有效整合
传统的金融配置强化了资源和空间的配置功能，强化了金融资源配置和网络时间分配的功能。其出发点是要重新整合传统金融和互联网金融的功能。现在的立体化服务体系，是以银行为代表的传统互联网金融所建立的，这正是互联网金融与传统金融逐步融合的最重要体现：自从改革发展以来，传统的商业银行一直忽视长尾市场，正是互联网金融发展的基础，而互联网金融的渗透则极大程度地满足金融市场的客户需求。
3.3通过新的“支付结算”将传统金融与互联网金融进行渠道整合
我国传统商业银行一直以网点的数量作为衡量其核心竞争力的重要因素。而目前的第三方支付，是以互联网技术为其发展的技术支撑，这样在没有实体网点的情况下，能够做到比传统商业银行更加高效的交易结算，而且只需要极其低的维护成本。在这一点上，迫使传统金融模式整合离线在线渠道，并且积极推出一系列的适合中小企业以及普通大众的金融服务和金融产品。
